全国首例证券支持诉讼案5月19日在上海一审宣判，中证中小投资者服务中心（下称中证投服中心）首次以中小投资者代理人身份打赢维权官司。作为证券金融类公益机构，中证投服中心依据法律规定提起支持诉讼，助力投资者尤其是中小投资者维权，首开证券领域支持诉讼的先河。这个为广大投资者维护权益的证券金融类公益机构在宁波也设立了一个调解室，对证券期货5万元以下小额纠纷可以进行裁决。

    开创证券领域支持诉讼先河

    5月19日上午，上海市一中院就匹凸匹及当时的实际控制人鲜言等证券虚假陈述纠纷宣判，一审支持原告全部诉讼请求，判决鲜言赔偿233万余元，同时匹凸匹公司及恽燕桦对被告鲜言的上述赔偿责任承担连带责任。

    中证投服中心相关负责人表示，本案中的侵权行为由鲜言主导，上市公司不是主要责任主体，因此没有把上市公司作为主要被告。

    此案被告鲜言的名字自去年以来一直是资本市场的“热词”。从匹凸匹到慧球科技，鲜言这位曾经的刑辩律师，屡次无视上市公司最基本的信息披露义务，甚至制造了震惊市场的“1001项议案”丑闻，既扰乱了市场秩序，也对监管权威构成挑战。

    根据上海一中院的判决，鲜言应当对原告方的投资差额损失、佣金及印花税损失、利息损失进行赔偿，共计233万余元；并且虽然目前匹凸匹实际控制人已经变更，但法院依然要求匹凸匹公司及时任董事、财务总监恽燕桦对被告鲜言的上述赔偿责任承担连带责任。

    本案对于今后证券投资者维权具有重要参考意义。A股市场是一个散户市场，信息严重不对称，各类证券侵权行为频繁发生，而投资者维权成本高，侵权行为难以受到有效制约。以公益组织对中小投资者的法律维权予以支持，是我国证券市场的一项创新。

    两年来助投资者获赔6438万元

    近年来，随着多层次资本市场的快速发展，证券期货新产品和新业务愈加复杂，中小投资者的风险识别和自我保护能力相对较弱，合法权益受损现象时有发生，矛盾纠纷数量呈现不断上升的趋势。据公开数据显示，仅2015年，证监会12386热线接受投资者诉求近10万件，证监会全年处理举报1.7万件，纠纷处理的压力很大。

    为丰富投资者维权手段，缓解投资者维权面临的困境，加强对投资者特别是中小投资者合法权益保护的力度，中证投服中心作为一家全国性全市场纠纷专业调解机构，在中国证监会的指导部署下，不断增强调解能力，提高调解成功率，充分发挥调解在资本市场矛盾纠纷多元化解机制中的功能作用，取得了明显的工作成效。

    据统计，中证投服中心在与全国30多个省、市、自治区签署合作协议、构建全国调解网络的基础上，两年来，正式受理各类纠纷案件1174件，调解完结823件，成功766件，投资者实际获赔金额达6438万元，成功率达到93%，调成案件协议全部获得履行。

    宁波调解室可裁决5万元以下小额纠纷

    对广大宁波的投资者来说，中证投服中心可能还是一个陌生的公益性证券金融类机构。不过，去年10月24日，该中心与宁波证监局、宁波市证券期货业协会、宁波上市公司协会、宁波市证券投资基金业协会共同签署了关于促进宁波地区证券期货纠纷调解的合作协议。调解室办公场地设在宁波市证券期货业协会。

    宁波辖区13家证券期货经营机构、5家上市公司及2家私募基金管理人以签署工作备忘录的形式自愿加入了中证投服中心纠纷调解小额单边裁决机制，即针对投资者向证券期货经营机构求偿金额3万元以下的纠纷，以及向上市公司和私募基金管理人求偿金额在5万元以下的纠纷，当市场经营机构或上市公司与投资者难以达成和解时，市场经营机构或上市公司一方必须自觉履行中证投服中心作为中立第三方做出的裁决。记者 张寅