漫画 章丽珍

    作为A股市场的生力军，阳光私募近年来飞速发展。统计数据显示，私募基金实缴总规模已近10万亿元。截至8月23日，有330家阳光私募半年报显示，上半年持有超过200只股票，多只股票还与“国家队”交叉持股，二季度持股动向引人注目。而昨日亮相的首批基金公司中报显示，优质成长股下半年被寄予厚望，部分基金看好消费升级、技术升级、国企改革、新能源汽车等。

    私募明显看好涨价周期股

    进入8月下旬，2017年半年报披露进入尾声，上市公司股东最新持股动向浮出水面。据Wind统计，截至8月23日，有330家阳光私募上半年合计持有超过200只股票。从行业看，持有化工行业的最多，有21只；其次是医药生物、机械设备、电子、计算机、轻工制造、有色金属、采掘等行业。综合来看，涨价、周期股明显受宠。

    统计发现，剔除今年上市的次新股，今年周期股表现强势。7月以来，化工、有色、煤炭、钢铁、稀土等行业出现了持续上涨，整个沉寂已久的周期性板块的热度显著提升，周期股凭借其特有的爆发力，在极短的时间里累积大的涨幅，一时间成为资本市场关注的焦点。

    对于周期股，神州牧基金董事长、私募牛人辛宇表示，周期股尤其有色与钢铁，在较短的时间内已有较大的涨幅，热点也已扩散。但中长期看，周期板块依然存在投资机会，尤其是有色板块。周期相关个股很可能是牛熊切换阶段，甚至是下一轮牛市中最好的投资品之一。

    二季度私募基金重仓持有哪些股？据Wind统计，在阳光私募上半年持有的200只股票中，增持了114只股票，减持了38只股票，48只股票持股不变。其中，粤泰股份、永安药业、山西焦化、*ST华菱、乾照光电、昆百大A、恒大高新、联明股份、爱康科技、海欣股份、奇精机械、荣盛发展等持有流通股比例超7%；粤泰股份、捷成股份、歌尔股份、兴源环境、冠福股份、东方海洋、兆新股份、中科三环、正海磁材等增持股份居前。

    从股价表现来看，私募大规模持有或增持上市公司股票，几乎都对股价产生提振作用，上市公司的关注度明显上升，不失为普通投资者跟风投资的方法之一。

    优质成长股被公募寄予厚望

    昨日，大成、长盛、安信、富国等多家公司披露旗下基金半年报。部分基金认为，大盘股风险逐渐暴露，小盘股机会大于风险，看好消费升级、技术升级、国企改革、新能源汽车等板块。

    上半年A股延续震荡行情，但大盘股风光无限。年初受宏观经济数据向好大盘逐渐上行，二季度金融监管不断加强，去杠杆措施深化，利率逐渐抬升，带动大盘下行。进入6月，监管政策边际放缓，流动性得到缓解，大盘又出现较明显的回升。大盘股表现好于中小盘股票，沪深300指数涨幅超过10%，创业板指下跌7%。

    大成蓝筹稳健基金在中报中认为，优质龙头股的估值已经进入合理区间，相反很多新兴产业中的优质成长股出现超跌，这些公司仍然是经济转型升级的主力军之一，下半年会提高这类公司的仓位。

    安信新常态沪港深精选认为，市场风格不会很快转换，但会继续往相对均衡的方向转变，在经历了估值的持续调整后，成长股的时间价值将会显现出来。将重点布局医药、人工智能、新能源汽车、中游周期、高端制造、消费电子等板块，同时关注国企改革与供给侧改革出现显著成效的传统领域。

    富国新兴产业认为，展望下半年，预计宏观经济仍将在高位稳定，流动性仍将偏紧，企业盈利预期良好，市场整体波动区间相对历史偏小，部分蓝筹股在大幅上涨后面临一定的消化估值的压力，但市场仍然能找到估值合理的长期投资标的。

    记者 张波