商报讯（记者 崔凌琳）转眼已是10月末，大家期望中的银行理财月末效应终究没有来到。11月初，银行理财产品预期收益同样没有太大的起色。因此，一些高收益理财产品尤其是非结构性产品，往往一出来就遭到“秒杀”。

    来自wind资讯统计显示，尽管本周甬城在售的银行理财产品最高预期年化收益率仍达到了8.6%，但该产品一是属于风险级别相对较高的结构性理财产品，二是投资门槛较高，起售金额为600万元，实在不适合普通人群购买。而在总量为276款的新近在售产品中，预期年化收益率4.1%~5.25%的产品已成为市场主流，占比超过63%；预期年化收益率低于4.2%的产品占比在25%左右，而预期年化收益率逾5.25%的产品只占总量的11%。

    值得注意的是，本周银行在售的众多产品，尤其是预期年化收益率超过4.1%的产品中，投资期限为半年以上的产品数量大幅增多。以记者整理出的“本周甬城银行在售人民币理财产品收益排名前十”榜单为例，四款结构性产品中，有两款产品委托期限超过100天外；其余六款产品中，有大半产品委托期限都在180天以上，工行在推的一款预期年化收益率为5.5%的产品，期限甚至长达999天。

    那么，银行理财产品收益高低与投资期限存在着怎样的关系呢？据业内人士介绍，一般来说，长期理财产品相较短期产品的预期收益率更高。按照金融学里的说法，这叫“流动性补偿”，因为投资者总是偏爱流动性高的短期产品，所以期限更长的产品就需要通过提高预期收益率来吸引投资者。

    “而即便是遇到理财产品收益倒挂现象，投资短期理财最终到手的收益也值得进一步推敲，投资者下单前不妨先算算到手收益究竟能有多少。”一家股份制银行理财师称。

    据悉，大多数理财产品都有募集期、预售期、资金到账期等，每一个期限都满满地占用着投资者的资金，这会给产品的实际收益打上一定的折扣。

    以募集期为例，一般理财产品的募集期在一周左右，如果一款产品的预期年化收益率为5%，委托期限为35天，那么，加上7天募集期，其实际的预期年化收益率其实只有4.17%左右；如果一款预期年化收益率为5%、委托期限为180天的产品，加上7天募集期，其实际预期年化收益率大概只有4.81%。

    对此，理财专家提醒，倘若市场利率仍处于下降通道，对投资者来说，购买中长期理财产品不仅可以提前锁定当前较高的收益，而且还能避免频繁购买短期产品带来的麻烦及资金“站岗”问题。业内人士建议，就目前而言，市民可以选择一款投资期限在1至2个月的产品作为过渡，一般来说，每年的年末会有一波预期收益率较高的理财产品出现。