A 明星私募调仓换股的动作不小

    前“公募一哥”王亚伟的千合资本三季度调仓换股的动作不小。三季末旗下产品新晋为同有科技、国机通用、福斯特三家公司前十大流通股东，同时增持天威视讯、广电网络和大连热电，减持三聚环保、华锦股份和北京城乡。

    具体来看，千合资本旗下昀沣4号和宽星6号分别位居同有科技的第九、第十大流通股东，合计持有406.01万股。昀沣证券投资新进116.73万股国机通用和80万股的福斯特，同为第十大流通股东。同时，千合资本增持245.31万股天威视讯至801.53万股；增持368.37万股的广电网络至1452.03万股；增持278.14万股的大连热电至528.15万股。

    华锦股份则遭到王亚伟的大幅减持，持股数从3044.64万股减至1508.36万股。此外，王亚伟对三聚环保和北京城乡也分别减持102.51万股、9.33万股，三季度末持有5239万股和454.67万股。

    赵军领导的百亿级私募淡水泉三季度新晋为浙江医药、烽火通信、光迅科技、东软集团等4家公司前十大流通股东，分别持有482.51万股、1045.15万股、260.88万股和2300.05万股；同时增持141.89万股中材科技、558.76万股招商轮船、447.35万股中国武夷至617.05万股、6214.74万股、897.53万股；继续持有1880.51万股天士力。大幅减持太极集团，从二季度末显示的996.3万股骤减至377.10万股，小幅减持60.63万股歌尔股份至7239.96万股。

    和赵军同样持有天士力的还有重阳投资，三季报显示，重阳战略汇智基金增持36.06万股天士力至1167.18万股，位居第五大流通股东；此外重阳投资依旧持有2957.13万股上海家化。

    与赵军操作相反的是，赵丹阳的赤子之心旗下两只产品携手进驻太极集团，为其第四、第五大流通股东，共计持有1401.48万股；此外还新进5673.19万股中恒集团，位居第五、第七大流通股东。

    辛宇执掌的神州牧基金三季度表现十分活跃，根据已披露的三季报，神州牧基金持股数量约13只，其中新进183.29万股正虹科技、165.47万股祥龙电业、450.9万股泰尔股份以及418.74万股巨力索具。

    值得注意的是，与王亚伟增持大连热电一致，三季度末神州牧也增持25.3万股至256.96万股，位居大连热电第九大流通股东；此外，神州牧还增持国投中鲁65.67万股至478.87万股、增持172.25万股惠泉啤酒至270.46万股，金牛化工、南方轴承也增持至490.31、296.68万股。同时继续持有福建水泥513.93万股和天业通联54.95万股，小幅减持乐凯胶片和佳隆股份，三季末持股数分别为215.63万股和1431.64万股。

    高毅资产旗下的中信信托锐进43期高毅晓峰投资则新进1288.41万股国电南瑞，位居其第十大流通股东；旗下高毅邻山1号远望基金则依旧持有350万股西王食品，为第九大流通股东。

    刘明达执掌的明达资产则比较看好北京城乡，三季度新进150万股，为北京城乡第十大流通股东；同时新进22.77万股中宠股份，位居第三大流通股东。此外，明达12期增持10.18万股尚品宅配，至54.39万股，但旗下的兴享进取明达1号二季度时持有的38.55万股则被挤出尚品宅配的前十大流通股东之列。

    蒋锦志执掌的景林资产则减持358.67万股*ST爱富至195.92万股；同时，旗下4只产品合计增持636.56万股富安娜至2838.13万股。此外，景林景途投资中心和景林景麒投资中心合计新进持有1734.15万股振东制药。

    朱雀投资新进89.84万股曲江文旅，为其第六大流通股东；星石投资分别减持143.85万股冀东水泥至729.5万股、减持50.18万股水井坊至389.31万股，位居第八、九大流通股东。

    B 明星私募如何看待后市？

    清和泉资本认为，机会仍然是结构性的，需要把握当前的宏观背景。经济结构调整带来的机会较为明确，即供给侧改革、消费服务升级、创新制造升级等。其次，相比成长板块看好蓝筹板块，看好消费中的食品饮料、汽车、家具、家电、金融服务；创新中的消费电子、通信等。

    老牌私募“朱雀投资”认为，在流动性中性的背景下，经济基本面的支撑是当前中小盘股以及周期成长的重要基础。当前对业绩的预期基于传统消费的支撑，然而当传统消费由于地产短期利润增速高峰过去，市场就会开始寻求新的可能。倾向于看好包括TMT在内的新兴产业，其下游受到上游价格波动的影响较小，未来发展具备新动能，或在四季度迎来估值重构，引领新价值。

    泓信投资认为，从以往的经验来看，四季度发生风格转换的概率一般都较大，除了近期表现较好的消费板块外，国企改革等机会也值得关注。

    和聚投资还提醒，根据历史经验规律，四季度通常会出现结构性博弈机会，即板块间的高抛低吸。可关注当前机构配置偏低、前三季度涨幅相对较小的品种，如建筑装饰、房地板块。记者 张寅