商报讯（记者 崔凌琳）告别了年中的“小高峰”、三季度末的小幅上扬，临近年末，银行理财收益颇有些“冷静”。业内人士对此预计，金融去杠杆政策下，随着同业理财规模的减少，未来一段时间内，理财产品规模难有大幅增长，市民的年末理财算盘更需精打。

    据Wind资讯统计，本周甬城在售的银行理财产品总量依然维持在260余款。其中，预期年化收益率为4.1%至5.2%的产品仍是主打，占比约六成；预期年化收益率逾5%的的产品仅占36.8%。

    记者注意到，“本周甬城银行在售人民币理财产品收益排名前十”榜单中，非结构性产品最高预期年化收益率仅5.38%，且设置了百万元的高起点购买金额；上榜“本周甬城银行在售起点金额为5万元的人民币理财产品收益排名前十”的榜单中，除了四款结构性产品外，其余最高年化收益率仅5.3%。而预期年化收益率在5.5%以上的占比不到10%。

    “在金融去杠杆政策下，资金成本上升，挤压表外业务利差，银行从盈利角度出发把更多资源向表内业务倾斜，因此，预计今年无论在规模还是收益上，银行理财产品都将难有突破。”一家股份制银行产品部经理坦言。

    那么，面对波澜不惊的“年末行情”，市民的理财算盘该怎么打？产品该如何选？年末行情是否仍然可期呢？

    理财师给出两条建议：一是按需选择，把握当下；二是不妨等待“翘尾行情”。

    投资者选择理财产品，首先是要根据自身的流动性需求，确定理财期限；其次选择相对较高且稳健的收益。然而任何时候，理财产品的选择都不能光看这两项标准。“一笔聪明的理财，需要对理财产品募集期的长短、起息日、产品结构、投资标的等各种因素作出全盘考虑。”浙商银行理财经理告诉记者，“以募集期为例，如果一款产品募集期长达两周，那资金投入的时间成本就相应多了两周，投资者在计算实际收益时务必需要考虑。如果一个产品是购买次日便开始计息，从时间上看，性价比显然是最高的。”

    就产品看，记者注意到，本期上榜的产品中不乏预期年化收益率可观的“专享”品种，如浙商银行的180天型“永乐1号”新客户专属、广发银行202天期的“薪满益足”感恩季特别版产品、平安银行的91天期“薪花怒放”寿险专属、杭州银行的364天期村镇专属产品等。

    投资者若选择风险等级较高的结构性理财产品时，不仅要关注产品的挂钩品种，也要了解一下收益区间。一般来说，这类产品并不适合稳健型投资者购买。

    从目前看，四季度货币政策仍然是稳健偏中性。因此，无论是过去的10月，还是本月，资金流动性都不会有过大波动。但业内普遍认为，12月流动性收紧依然是大概率事件，也就是说，银行理财收益“翘尾行情”依然可期。届时，绝大多数银行都会推出高性价比产品，投资者不妨备好资金，择机购买。