作为A股整体走势的“晴雨表”，沪深300指数样本的常规调整临近，跟踪该指数的众多基金也将面临持仓调整，或对调入或调出样本股股价产生重要影响。历史数据显示，新调入样本股大多具有稳定收益，受指数型基金被动配置推动，部分新调入个股震荡走高。

    沪深300年内表现亮眼

    沪深300指数由沪深两市中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映A股市场上市股票价格的整体表现，有大量指数型基金对其进行被动配置。

    今年以来，沪深300指数持续攀升，屡创年内新高。截至昨日，沪深300指数累计上涨23.07%，涨幅超越上证指数（9.63%）、深证成指（12.63%）、创业板指（-4.79%）、中小板指（21.96%）。

    按惯例，中证指数公司每年会对沪深300指数样本股进行2次调整，审核工作通常在5月和11月进行，具体实施时间为6月和12月第二个周五的下一个交易日。

    据统计，自6月12日上次样本股调整以来，沪深300指数上涨了13.91%，跑赢上证指数（7.73%）、深证成指（12.62%）、创业板指（4.01%）、上证50（13.13%）、中证500（9.52%）。300只样本股涨多跌少，其中，上涨超50%有15只，涨幅20%至50%有63只，涨幅低于20%有117家，上涨样本股占比达65%。

    分析称，在“年末”这个关键时间节点，沪深300样本股调整，势必会对市场产生较大影响，样本股调入和调出将牵动一系列跟踪指数的基金进行调仓。

    目前，有7只场内ETF基金挂钩沪深300指数，规模达611亿元。另据三季报统计，指数型基金的规模已达4884亿元。业内人士指出，跟踪指数的众多基金的被动增持，是推动新样本股走高的原因之一。

    从历史数据来看，新调入样本股在调整前20个交易日至调整日内，具有相对稳定的超额收益，部分新调入样本股在调整日后会有所表现。以今年6月新调入样本股为例，近四成个股震荡走高。

    哪些个股或调入调出样本

    沪深300样本股以大市值为主。以最新市值来看，所有样本股总市值均超过百亿元，其中包括73只千亿元市值的公司。目前，沪深两市千亿市值的上市公司只有77家，样本股中千亿元市值个股占比高达95%。另外，还有78家上市公司总市值超500亿元。可见各行业龙头企业几乎收入了沪深300指数中。

    沪深300样本股今年前三季度业绩也较好。其中，292家公司实现盈利，且净利润超亿元的达286家。206家公司业绩同比实现增长，占比近70%。其中，京东方A、首钢股份更是爆发式增长逾10倍。可见沪深300指数样本股多为绩优蓝筹股。

    从沪深300样本股行业构成看，非银金融和银行股数量居多，尤其是银行股。其次是传媒、医药生物、房地产行业。轻工制造、休闲服务、纺织服装等行业个股数量较少，仅有寥寥数只。

    随着样本股调整临近，少数业绩下滑或亏损的样本股或被调出，而业绩较好的蓝筹股将补充进来。那么，12月会有哪些个股有望调入沪深300样本，又有哪些样本股或被调出？

    中金公司认为，根据中证指数公司公布的指数编制及维护方案，沪深300指数主要基于股票过去一年成交额、市值等指标进行定期调整，在调整过程中兼顾股票停牌、盈利的情况，并采取缓冲区原则。

    基于沪深300指数定期调整原则，中金公司预测本次沪深300指数样本股调整可能有28对股票被调入和调出。

    预测调入的股票分别为华电国际、华能国际、索菲亚、乐普医疗、爱尔眼科、信维通信、隆基股份、智飞生物、完美世界、信立泰、大唐发电、中煤能源、美锦能源、申通快递、江苏国信、南山铝业、亨通光电、五矿资本、鞍钢股份、欧派家居、驰宏锌锗、龙蟒佰利、华友钴业、广州港、印纪传媒、浙商证券等。

    预测调出的股票分别为华数传媒、广汇能源、歌华有线、苏宁环球、华闻传媒、广电运通、保千里、电广传媒、怡亚通、中国宝安、海虹控股、中国重工、神州信息、小康股份、海信电器、浪潮信息、利欧股份、中粮糖业、华策影视、圣农发展、东软集团、金证股份、万达信息、二三四五、乐视网、紫光国芯、信威集团等。

    记者 张波