昨日，A股市场弱势调整，上证指数、深证成指分别下跌0.09%和0.22%。但供气供热板块却逆市上涨，均涨幅达5.22%。重庆燃气、皖天然气、中天能源、长春燃气、贵州燃气等涨停。因政策刺激以及供应短缺，近日，燃气板块持续受到资金追捧，成为市场最亮眼的板块之一。供气供热指数已连涨3日，累计涨幅达10.43%。

    清洁取暖改造是我国中长期规划，政策预期明确。近期，国家发改委、能源局等10部委联合发布《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021）》和《北方重点地区冬季清洁供暖“煤改气”气源保障总体方案》，给出了十分明确的方向。

    方正证券认为，天然气作为清洁能源选择之一，在能源利用与转化效率上高于其他清洁能源，在北方地区冬季清洁供暖改造中注定要占据主导地位，燃气行业第二阶段高速增长时期来临。

    中金公司称，煤改气推动天然气消费快速增长叠加旺季调峰能力不足，天然气供应持续紧张。中石油预计，采暖季结束前天然气供应紧张态势较难缓解。中长期看，煤改气政策继续推行，采暖季天然气供应紧张有望成为未来几年常态。

    国信证券认为，2017年消费量增长迅速，进入4月之后，基本上每月都维持20%以上的增长。国内产量增速已接近极限，在进口数量维持较高增速的情况下，仍很难满足国内增量需求。

    近一个月来，东北地区吉林液化天然气到货价已经由每吨5100元大幅上涨到8550元，涨幅接近70%，辽宁涨价也达50%。供需矛盾持续发酵，液化天然气涨价趋势有望延续。

    方正证券继续强烈推荐“煤改气”以及上游气源投资机会，建议关注“煤改气”直接受益的百川能源、迪森股份等。天然气供应紧张，上游资源价值愈发突出，建议关注山西煤层气龙头企业蓝焰控股。

    西南证券建议，重点关注百川能源、新奥股份、广汇能源、蓝焰控股。此外，液化天然气价格暴涨，一方面将导致尿素、甲醇、三聚氰胺等行业开工率下滑；另一方面将推高行业整体的边际成本，这对于煤化工相关企业受益显著，建议关注尿素、甲醇、三聚氰胺等行业内的绩优股。

    联讯证券建议投资者关注三条主线。一是受益天然气消费高增长。建议关注新奥股份、中天能源、蓝焰控股等；二是受益炼化行业持续景气。建议关注荣盛石化、桐昆股份、恒逸石化、恒力股份等；三是受益原油市场再平衡。建议关注新潮能源、中国石化等。

    记者 张波