1月4日以来“北上资金”增减持前10

    记者 张寅

    2018年开年后，白马股延续过去一年的行情，意犹未尽，贵州茅台股价再次刷新了A股纪录，也刷新了投资者的三观。

    周三，贵州茅台最高股价达787元，市值奔跑到了9884.72亿元，距离万亿元大关只差那么一点点。在贵州茅台带动下，白酒、医药、家电等白马股普遍上扬，纷纷创新高,大盘也罕见地走出了10连阳。

    新年再刮“喝酒”风

    元旦以来，茅台大涨可能还是得益于产品的提价。提价后，“飞天”茅台出厂价由819元/瓶提至969元/瓶，终端指导价由1299元/瓶提至1499元/瓶，提价幅度超预期，提价时点也早于之前市场普遍认为的春节前后。

    茅台酒出厂价自2012年首次上调以来，目前一批价约在1600元至1700元，提价后渠道利差依然丰厚，而终端价1449元线上全面缺货，包括官网、京东、天猫等均需预约，线下主要商超也处于无货状态，茅台酒在2018年开门之际便处于供不应求的状态，实际终端价格已飙升至1800元/瓶至2000元/瓶。尽管如此，茅台酒还是一瓶难求，这酒都被谁买走了？

    记者在朋友圈做了一个小调查，调查结果显示，喝过茅台的人也不多，日常喝茅台的人更少。是大家喝不起吗？这可能只是一个原因，最主要的是，现在的年轻人并不热衷喝白酒。

    面对近万亿市值的茅台，真不知道茅台还能涨到哪里去？

    茅台提价后，各路券商投研团队纷纷给出了茅台2018年新的目标股价。西南证券认为，茅台提价是情理之中而又预期之外，上调目标价至799元；太平洋证券喊出的价格更高，预测2018年茅台目标价为810元；招商证券更是撸起袖子吼出了870元的惊人价。招商证券最新研报认为，贵州茅台公告2018年力争实现总收入增长10%以上，但其预计增速必将更快。基于提价及放量对应来年增长的确定性，以及行业景气度持续提升，给予贵州茅台2018年市盈率30倍，或2019年24倍。

    在茅台带领下，这周的盘面又回到了吃药喝酒吹空调的时代，全周几乎以白酒、医药、家电等为主的白马股板块大幅拉升。统计显示，59只白马概念股1月以来累计实现上涨，占比超七成。其中，5只白马概念股涨幅逾10%，分别是洋河股份、格力电器、贵州茅台、大亚圣象、华帝股份。

    白马股这么好，为何我们的投资实验室不推出白马组合，还在捡漏呢？

    这个问题，我们实验室团队也在问自己。或许，我们都患有恐高症，只想捡点便宜的买；或许，我们不喝酒，我们不想醉，所以，我们坚持“捡漏”。

    “捡漏组合”不跟风

    1月4日收盘前，我们组建了2018第一期“捡漏组合”（简称1801捡漏组合），持仓了华宇软件、科士达、美亚光电、国电南瑞、海能达、春秋航空、四方冷链、宏发股份等8只股票。

    为什么是这8只股票？根据wind数据，投资实验室将去年12月以来沪股通持仓增幅前20的个股（按持仓占流通股比例）选了出来。这些个股分别是：春秋航空、太极实业、飞科电器、莱克电气、国电南瑞、王府井、白云机场、香溢融通、青岛啤酒 、四方冷链、益丰药房、宏发股份、上海机场、兴发集团、桃李面包、潞安环能、三一重工、欧亚集团、恒瑞医药、华润双鹤。

    沪股通持仓增幅前20个股中，春秋航空、太极实业、飞科电器、莱克电气 、国电南瑞、王府井等6只个股的流通股增仓比例超过1%。

    深股通持仓增幅前20的个股（按持仓占流通股比例）分别是：三花智控、 步步高、世纪星源、美亚光电、华宇软件、老板电器、聚光科技、海能达 、云南白药、双汇发展、科士达、亚太科技、日海通讯、顺络电子、恒逸 石化、国轩高科、华峰超纤、安科生物、中钨高新、韵达股份。

    深股通持仓增幅前20个股中，三花智控、步步高、世纪星源、美亚光电、 华宇软件共5只个股的流通股增仓比例超过1%。

    在“北上资金”增仓的40只“陆股通”股票里，我们捡了8只上一个月涨幅较低、增仓较高的股票。这一周来，这个组合投资收益不理想，业绩跑输了大盘。不过，我们仍然坚持，毕竟组合周期为一个月。

    另外，我们还对1月4日以来“北上资金”增减持最多的10只股票进行了统计，供投资者参考。“北上资金”增持前10的股票分别是：顺丰控股、水井坊、欧派家居、南洋股份、小天鹅A、大族激光、中青旅、爱尔眼科、国轩高科、格力电器；减持前10的股票分别是：威孚高科、金能科技、苏泊尔、飞科电器、广信股份、景旺电子、科森科技、昆药集团、洪汇新材、国盛金控。