记者 崔凌琳

    时至今日，普益标准等理财产品研究机构依然反馈，受到理财产品非标投资受限、融资规模不断降低及央行数次降准操作带来资金面宽松和货币市场利率不断下跌的双重影响，银行理财预期收益率持续下滑。在这样的情形下，银行理财究竟该如何选购？记者日前请教了甬城各大银行的资深理财师，为投资者归纳出几个关键词。

    风险

    投资中，要尽量选择自己熟悉领域的产品，对这个行业有一定的研究和理解，这样在投资合同里可以更好地判断资产的质量和未来的回报。但倘若不具备这个条件，那么，就以产品的风险等级作为参考标准。一般来说，只要风险等级是1级或2级的理财产品，本金风险几乎为零。当然，最终的收益，还是不定的。对于理财经验不是很丰富、风险意识不是很强的投资者而言，要尽可能避免触碰结构性理财，这类产品通常挂钩股指、黄金、外汇等衍生品，看上去预期最高年化收益非常诱人，但其收益率是波动的，达到预期最高收益率的概率不高。

    如果投资者能承受比银行理财更大的波动率，或是预想的投资期限较长，可以申购纯债基金作为替代。而承受力一般者，则需要以低风险基金，如货币基金、短期理财基金等替代银行理财。货币基金虽然不能承诺收益率，但一般来说不会出现亏损，如果净值表现还不错的话，不失为较好的银行理财替代产品。而短期理财基金则适合短期闲钱不需要动用的投资者。

    收益

    今年，虽说股市从年初一直跌到现在，但是，与指数挂钩的部分结构性理财产品，还是可以取得不错的收益的，其中甚至有预期收益逾10%者。但实际上，收益的抉择说到底是对应着风险偏好的，风险等级在3级及以上的理财产品，高风险和高收益往往是相伴的。

    而就同类产品看，一般来说，规模偏小的股份银行和规模偏大的城商银行的理财产品收益相对而言会比较有优势，对于普通投资者而言，及时关注这些银行的风险等级为1级或2级的非结构性理财产品，会比较容易达到预期心愿。

    流动性

    在短期内不会有重大支出且预留了应急资金的前提下，明智的理财是偏向于选择中长期的理财产品，锁定相对较高收益的产品。不过，时值岁末，又紧挨着春节前夕的消费高峰期，足够的现金流对于普通市民而言同样重要，所以，切不可把所有的资金都“关”进固定期限产品中。

    除了货基、宝宝理财外，精明的投资者还可以选择半开放式的净值型理财产品，这样的理财产品在约定的时间段可以随时赎回，流动性会大大提升。当前，很多银行推出的“T+0”理财产品，或民营银行推出的智能存款，其收益和流动性均不错，不失为岁末理财理想的标配。