“国家队”

    仅新进了康强电子

    作为A股价值投资的践行者，社保基金投资偏好倾向于估值较低二线蓝筹股。据统计，截至二季度末，社保基金持有8只甬股，其中，持有拓普集团、韵达股份、宁波华翔的股份数分别为2743.32万股、1696.32万股、1300.00万股。

    值得注意的是，二季度社保基金仅增仓了宁波联合、激智科技、日月股份、韵达股份4只甬股，增持股数分别为1239.68万股、532.74万股、43.67万股、16.58股。却清仓了龙元建设、宁波韵升、宁波高发、太平鸟、双林股份、旭升股份6只甬股。

    由中国证金、中央汇金、证金资管计划以及外管局旗下投资平台（包括梧桐树、凤山投资、坤藤投资3家）组成的“国家队”则是A股市场长线投资的主力军之一，重仓股均以金融、地产等大盘蓝筹股为主，且持股相对稳健，看中长期投资价值。

    从全市场上看，截至二季度末，“国家队”出现在了1056家上市公司10大流通股东之中。对比一季度，合计持股市值约10678亿元，环比略增2亿元，持股变化不大。

    据Wind数据统计，截至6月底，“国家队”现身13家宁波A股上市公司的10大流通股东中，但二季度仅增持雅戈尔8098.79万股和宁波港4623.97万股，新进康强电子414.32万股，其余10只甬股持股不变。

    “国家队”持股超亿股的2只甬股是宁波港（6.90亿股）和雅戈尔（2.83亿股）。此外，还现身宁波银行、均胜电子、亿晶光电、宁波华翔、杉杉股份、荣安地产、宁波富达、慈星股份、康强电子、海伦钢琴、三江购物等11家宁波上市公司10大流动股东，分别持有6981.94万股、2517.74万股、2346.74万股、2219.98万股、1486.70万股、643.20万股、456.70万股、453.44万股、414.32万股、361.73万股、86.99万股。

    作为主营各类半导体封装材料的国家级高新技术企业，康强电子是今年表现最出色甬股，截至9月5日，年内累计涨幅逾140%。值得注意的是，康强电子第5大流通股东任奇峰及其一致行动人于8月15日至21日通过二级市场减持了1876.42万股，交易均价为15.05元/股，减持股份数占公司总股本的5%。减持参考市值超2.8亿元，康强电子成为三季度以来重要股东减持市值最高的甬股。

    值得一提的是，除康强电子外，三季度以来，重要股东减持金额较大的甬股还有鲍斯股份（约2亿元）、天邦股份（约1.8亿元）、日月股份（约1亿元）。近2个月，有20家宁波上市公司重要股东减持，合计减持参考市值12.80亿元。而增持的仅有乐惠国际（约540万元）。

    外资近2月

    增持10余只甬股

    随着A股进一步纳入各国际指数，外资持续流入已是大势所趋。在A股市场上，QFII（合格境外机构投资者）、RQFII（人民币合格境外机构投资者）以及沪深港通投资者（北上）均被认为是广泛意义上的外资。但在业内人士看来，相较于活跃的陆股通资金，偏向于价值和长期投资的QFII资金持股风格与三大国际指数带来的增量外资投资风格更为契合，未来优质的QFII持仓标的有望进一步得到更多外资的追捧。

    统计显示，QFII持有的甬股并不多。截至二季度末，QFII仅持有宁波银行、三江购物、爱柯迪3只甬股，分别持有75155.30万股、823.85万股、114.96万股。比较一季度QFII持仓情况，二季度QFII增持仅增持了3361.54万股宁波银行，三江购物、爱柯迪持股不变，清仓了宁波港（4928.94万股）、宁波热电（264.60万股）、宁波富达（236.35万股）、先锋新材（225.13万股）、宁波联合（221.02万股）、海伦钢琴（165.85万股）等10只甬股。

    在A股几经震荡的上半年，每当行情出现转折之际，北上资金总能“快人一步”。相较于场内资金的反复无常，年初以来，北上资金的加仓意愿一直相对较高。种种迹象显示，北上资金对A股市场正发挥着不可小觑的作用。

    截至9月2日，沪（深）股通持有超千万股的甬股达9只，分别为宁波银行（11244.61万股）、宁波港（6327.78万股）、雅戈尔（5163.01万股）、韵达股份（2010.41）、东睦股份（1580.18万股）、百隆东方（1450.41万股）、均胜电子（1336.53万股）、拓普集团（1055.58万股）、宁波建工（1019.28万股）。

    从沪（深）股通持股占自由流通股比例来看，韵达股份、宁波银行、百隆东方、东睦股份、拓普集团位列前5，分别为4.37%、4.34%、3.76%、3.19%、3.03%。太平鸟、宁波港、爱柯迪紧随其后，占比均超2%。

    与6月底数据相比，7月以来，沪（深）股通增持超百万股的甬股

    10只，分别为宁波港、宁波银行、韵达股份、均胜电子、东方日升、拓普集团、宁波建工、三星医疗、龙元建设、东睦股份。其中，宁波港、宁波银行分别被北上资金增持4345.59万股、2850.97万股，遥遥领先。

    不过，近2个月，雅戈尔、天邦股份、杉杉股份、继峰股份、荣安地产、宁波韵升等6只甬股被北上资金减持逾百万股，减持股数分别为764.68万股、378.61万股、300.96万股、142.31万股、139.94万股、117.15万股。

    当然，从近期北上资金持仓情况来看，其对于具备长期确定性的个股依然青睐。统计显示，近期增持数量较大的甬股基本集中在之前持股较多的个股上。