理财偏向“现金为王”

    充满不确定性的未来，让人们重新审视和规划自己的生活，思考如何增强自身抵御风险的能力。这一转变也体现在家庭资产配置上。调查发现，多数家庭未来的资产配置将趋于保守和稳健，以规避重大风险带来的冲击。

    股票资产折损3成，乐琴果断“割肉”止损。“未来3个月内还是现金为王，目前我已经清仓了在股票里的投资。未来市场变化难以预测，还是现金在手稳妥。”

    融360维度调查数据显示，56.62%的受访者表示，未来会主动增加银行储蓄；27.11%的受访者表示，未来会增加现金持有量。从资产投资的复投率来看，银行储蓄的复投率同样是最高的，达61.38%。也就是说，目前持有银行储蓄的受访者中，有61.38%的人未来会继续主动增加该项目投资。

    相比之下，流动性好、风险较高的股票，则成为中国家庭未来主动减少投资的最主要项目，超过四分之一受访者表示会主动减少。

    人民银行宁波市中心支行公布的数据显示，一季度全市住户存款余额8180.9亿元，同比增长13.4%。这个数字比今年年初增加了613.9亿元。这意味着，一季度宁波居民每天往银行存款高达6.75亿元。不仅是数量增加，增速也比去年扩大了不少。

    “最近一些高净值客户投资方式趋于保守，一季度我行高净值客户存款占比达70.49%，较去年同期上升13.18个百分点。而理财占比则同幅度下降至29.45%。”鄞州银行财富管理部陈杰对记者说，这类客户的投资意向，由具有一定风险的理财产品向更稳健的定期存款产品转移，风险偏好有所降低。

    张先生今年56岁，从事建筑行业，因时常有投标需求，账户上会预留一笔不小的流动资金。疫情发生之前，财富经理为他制定的资产管理方案是活期化和短期化理财产品（1-3个月滚动）相结合。此外，张先生还投资入股了2个加油站项目。

    不过，今年张先生的投资遇到了困境。一方面，国际石油价格剧烈波动，加油站项目收入减少，出现一定风险；另一方面，张先生身处的建筑行业一季度停工时间较长，复工缓慢，也增加了不确定因素。

    财富经理给了张先生一些更改投资方向的建议，他经过综合考虑决定，逐渐回笼加油站项目的盈利分红，不再做二次投入，回笼的资金将购买银行3年期大额存单定期产品；减少工程投标规模，将省下来资金购买稳健型的短期理财产品。

    采访中，多家银行表示，一季度大额存单业务关注度高，尤其进入5月后，不少银行大额存单的可售额度已吃紧。

    家庭资产风险管理意识增强

    疫情之下，不少家庭的风险管理意识有所加强，对中低类风险投资品和保险类产品更加青睐。

    保险的受欢迎程度仅次于银行储蓄，29.41%受访者表示未来将主动增加保险投资。从资产投资的复投率来看，46.69%的人未来会继续主动增加该项目投资。

    王艳是平安人寿宁波分公司的一名资深保险顾问，她告诉记者，客户购买保险的意愿比过去强得多，最近一个月，购买年金险、重疾险的客户明显增加。“一位90后的客户，上个月不仅给自己和妻子各买了一份年金险，还给家里两位老人也配了医疗险。”王艳说，今年订单的成交率比较高，有意向的客户考虑2周左右基本都会下单。

    作为避险属性较强的投资工具，黄金等贵金属也受到不少市民青睐。调查报告显示，12.22%的受访者表示，未来会主动增加贵金属投资。该比例超过股票和房地产。

    记者采访发现，近期，市民购买黄金的热情持续高涨。“一次性买入二三十万元实物黄金的订单有好几笔。”某国有银行个金部负责人说。宁波二百黄金珠宝部主任王勇也告诉记者，4月中旬，有大客户一次性买入200多万元的投资金条。多数大客户投资金额达30万元至50万元。

    不过，王勇建议，投资者买卖贵金属可分批多次操作，以降低风险。千万不要追涨杀跌，盲目跟风。

    业内人士称，人无近虑，必有远忧。家庭的资产配置规划，不能仅仅着眼于当前，还要考虑长远的未来。

    那么，什么是未来中国家庭最为关注的风险因素？

    调查结果显示，中国家庭对通货膨胀造成现金贬值最为敏感，这或许是因为银行储蓄和持有现金所占比例较高，并且现金贬值直接影响广大家庭的日常生活。相比之下，中国家庭对不动产信心较足，只有38.97%的受访者对不动产贬值表示担忧。

    从家庭收入角度来看，低收入水平家庭更关注失业、疾病等带来的影响；中等收入水平的家庭更关注现金贬值；高收入水平家庭更关注不动产贬值和发生金融危机。

    某商业银行财富部肖女士给普通家庭的投资建议是，30%的家庭资产投资于固定收益类产品，并在各自的风险承受范围内，合理配置家庭资产。“疫情给我们上了一堂很好的风险教育课，市民家庭资产配置应遵循风险第一、收益第二。”