工商银行宁波市分行营业部员工为客户提供理财服务。 （沈颖俊 杨绪忠 摄）

　　本报记者 杨绪忠 通讯员 沈颖俊 李菡

    ■银行理财收益率继续破六

　　新年过后，记者打开多家商业银行官网将新近发行理财产品进行比对发现，不少理财产品收益率继续维持较高水平，破六的产品随处可见。

　　记者发现，２月８日各家银行一开工，立刻开始发行理财产品，期限较长的产品收益率较年前有所上涨，如工商银行近日将发行的一款１８３天期理财产品，起点金额１００万元，预期年化收益率可达６％。而部分中小银行机构则推出多款预期年化收益率在６％以上的产品。东海银行则推出期限９０天、年化收益率在６．４％的产品。

　　“大多数银行节后继续推出年化收益率在６％以上的产品，我们推出的产品是２月１２日起售的，但今天就已有一多半被客户预约了。预计银行理财产品仍将成为今年投资者的首选。”东海银行零售业务部相关负责人表示。

　　一位理财经理直言，按照惯例，春节后理财产品收益率会有所下滑，但是现在互联网理财产品大热，很多银行的老客户开始选择那些收益较高的类基金产品，银行只好压缩利润，给予客户更多的回报，留住客户。

　　“昨天上海银行间同业拆借利率（Ｓｈｉｂｏｒ）数据显示，隔夜利率涨５．３５个基点至４．３０３５％，７天利率涨４．９个基点至５．２９９％，仍然处于高位徘徊态势。”工行东门支行理财师王晓东表示，这反映了银行资金紧张的持续，银行理财产品收益居高不下与此呈正相关关系。

　　王晓东认为，随着央行稳中偏紧的货币政策的贯彻，中国经济面临的不确定因素的影响，这种态势年内将保持一段时间。

　　■支付宝推保本理财产品

　　继余额宝之后，支付宝日前推出第二款理财产品“元宵理财”，不过该产品并不支持实时赎回，而是限定一年期限，但预期收益率达到７％，并承诺保本保底。

　　有消息人士称，接下来支付宝还将推出“定期宝”，该产品定位９０天以内的短期理财，将与易方达基金、南方基金等公司达成合作。而该产品也将具有比余额宝活期更高的收益率。

　　官方数据显示，截至１月１５日，余额宝的规模已超过２５００亿元，客户数达到４９００万。经过一个春节，截至２月６日，余额宝的客户数已经超过６２００万。

　　据悉，春节过后，互联网金融产品收益率出现下滑的情况引发不少用户的关注。以降幅最明显的理财通为例，节前理财通的七日年化收益率一度高达７．９０２０％，而节后以来大幅跳水，最新一天的七日年化收益水平为６．７５６０％，并且下滑趋势还在继续。据支付宝相关人士介绍，推出该产品是希望测试一下一年期产品的市场反馈，而一年期的产品７％的收益率也是希望吸引更多拥有大资金并且资金流动性相对较弱的用户，以避免存量资金被转出，强化同银行业的竞争。

　　■理财市场竞争将白热化

　　据了解，现在多数互联网理财产品对接的是货币基金，资金总量超过８０％以上都是投资于银行协议存款和结算备付金。分析人士指出，节前资金大量涌入这些货币基金，直接摊薄了这些投资品种的利息收入等。

　　此外，相关理财专家分析认为，春节前，ＩＰＯ开闸，市场资金面紧张，银行间同业拆借利率一路上扬，导致协议存款利率水涨船高，互联网理财产品对接的货币基金的收益率因此走高。

　　王晓东认为，从理财通收益水平跳水可以看出，货币基金不可能长期维持在７％的水平上，甚至维持两三周的短期都不可能。随着市场资金需求逐渐缓解，银行间同业拆借利率的逐步回落，货币基金的收益率也将回归正常水平，此次余额宝推出的能够在一年内锁定７％收益的理财产品再次踩中了市场的“痛点”，满足了有闲钱、有收益较高且稳定需求的消费者，故而受到热捧。这也给银行业的产品开发提供了更多的启示。

　　但是，余额宝的火热也带动一批互联网公司加入战局，百度、网易、微信纷纷推出理财产品，这些也让传统银行感到紧张。有媒体报道称，受此影响各家银行不得不提高存款利率，并推出高于平时收益率的理财产品，２０１４年理财市场竞争将白热化，并迎来更加激烈的变革。

　　延伸阅读

    市场竞争

    倒逼银行转型自救

　　记者了解到，刚刚过去的马年春节期间，腾讯凭借“微信红包”，使无数的银行储户转而成为“微信理财”的潜在客户。而商业银行为了保住存款，推出了名目繁多的理财产品，主要特点同样是以高收益来吸引储户。业内人士认为，市场竞争倒逼银行转型自救，这也将有利于惠及金融消费者，促进银行业健康发展。

　　目前，各商业银行推出的各种理财产品无一例外都受到了欢迎，不少储户看中其高收益的特点，将原来存在银行里的储蓄资金转出来购买理财产品。在这种格局下，商业银行的活期储蓄已经纷纷“涨价”，大都突破了央行规定的基准利率。而互联网金融则凭借其高昂的人气，再度将产品收益率提高，目前一些互联网金融产品的年化收益率已远远超过了三年期、五年期定期储蓄的利率水平。

　　对此，储户们大呼过瘾，忙于资金“搬家”，并借此得到可观的收益。诚如一些专家所分析，储户得到的这部分收益绝大部分来自银行的转型自救，但这种自救也会伤及银行自身。但是，我们却可从中看到，这种由互联网金融搅动的金融市场竞争，倒逼着商业银行开始改变一贯的“面南而坐”的作风，从而推出新产品来留住客户。

　　万里学院金融系教授田剑英认为，互联网金融的出现，打破了商业银行高枕无忧的经营作风。在中央放宽民营资本准入银行的政策激励下，互联网公司寻找到了进入金融市场的通道。这种新兴业态以其咄咄逼人的发展势头，倒逼银行业再也不能稳坐泰山。目前，商业银行推出的理财产品，可能会降低银行的盈利水平，但减少的这部分盈利，本来正是在市场化竞争之下应该归于储户的利益。因此，从根本上说，目前商业银行的这些自救行为，不仅不会伤及银行自身，而且反过来会提升银行的市场意识，也有利于改变我国银行业所存在的垄断格局。

　　（杨绪忠）