今年以来，全球经济的复苏态势明显，欧盟、美国经济的强劲态势对未来中国外需的改善将有明显的促进作用，出口好转或将成为今年经济增长的新亮点。就全市来看，至10月末以人民币计价的外贸出口同比增长14.7%，占全市进出口总量的66%。

    今年1月，外汇局发布《国家外汇管理局关于进一步推进外汇管理改革完善真实合规性审核的通知》（汇发〔2017〕3号），其中提到“扩大境内外汇贷款结汇范围，允许具有货物贸易出口背景的境内外汇贷款办理结汇”，该规定中提到的可以结汇的境内外汇贷款，除包含了出口发货后外汇贸易融资的结汇外，还新增了出口发货前外汇贸易融资的结汇，以及以企业出口项下预期收汇额为基础的外汇流动资金贷款的结汇。该政策作为“降低融资成本、支持企业出口”的最新举措，是对外贸出口企业的有力支持，为外贸企业出口融资进一步拓宽了渠道。

    针对这一政策利好，工商银行宁波市分行在加大政策宣传力度的同时，优化业务流程，积极帮助出口企业有效利用这一政策红利，解决企业融资难、融资成本高等难题，提升服务实体经济综合能力。

    下面以出口发货前外汇贸易融资结汇为例：

    出口发货前

    外汇贸易融资概念

    出口发货前外汇贸易融资是指出口企业在签署出口合同后、取得出口货运单据前，凭出口合同、订单等真实性交易凭证，向境内银行申请出口项下贸易融资，从而取得出口商品生产、采购、装运所需的外汇融资。

    案例简介

    A公司是我市大中型制造类民营企业，公司注册资本1500万美元，其结算方式主要是：国内以人民币采购原材料，对外以90天远期方式出口收汇。今年以来，预计全年销售增长10%，年出口业务量2亿美元。为经营发展需要，企业希望能降低资金成本、改善融资结构。工行宁波市分行根据企业结算特点，推荐出口发货前外汇贸易融资结汇，向其提供低成本外汇资金，并将融资时点由发货后提前至发货前，补充其流动资金需求。其业务流程（如右下角图示）。

    1.A公司凭出口合同/订单/出口信用证，向工行申请出口外汇贸易融资；

    2.工行在核定的授信额度内，依据“展业三原则”要求，审核相关业务资料后，发放外币出口项下融资，入企业国内外汇贷款专户；

    3.A公司可自行选择支付结汇或意愿结汇，并将结汇所得人民币支付该合同项下的货物原料采购、出口备货、资金周转、生产经营等；

    4.A公司将出口收汇款偿还融资款，且可根据收汇情况选择提前还贷。

    产品优势

    （一）降低出口商融资成本。汇发[2017]3号文之前，发货前国内外汇贷款不允许结汇，企业的装船前融资多采用人民币形式发放，出口企业融资成本相对较高。新政出台后，企业出货前即可融资外币，相较于人民币贷款，将有助于降低企业融资成本0.6至1.3个百分点。以A公司为例，假设其每月500万美元滚动续做90天期出口发货前外汇贸易融资，一年将较发放人民币贷款至少节省55万元资金成本。

    （二）将融资时点前置，满足企业资金需求。A公司是一家出口业务占比95%以上的出口单向型公司，在国内用人民币结算，外汇鲜有用武之地。出口发货前外汇贸易融资结汇，使其在签订合同后即能获得人民币资金，用于原料采购、备货、生产，融资时点至少提前1个月，能更好地促进企业资金周转，支持出口企业发展。

    （三）有效缓解国内人民币贷款规模的压力。在人民币贷款规模紧张的情况下，无疑为具有真实出口贸易背景的企业提供了一条融资途径，有效缓解企业融资需求。

    （四）提前结汇，规避汇率风险。企业办理出口发货前外汇贸易融资结汇，其本质是将企业未来出口收汇提前结汇，在人民币升值的背景下，有利于企业规避汇率风险，实现资产保值。

    适用情况

    （一）适用企业：具有货物贸易出口背景的境内企业。

    （二）结汇政策：结汇所得人民币资金需用于货物原料采购、出口备货、资金周转、生产经营，并符合资本项目结汇管理政策中负面清单的相关规定。

    1.选择意愿结汇制的，结汇所得人民币资金应划入企业国内外汇贷款专户所对应的结汇待支付账户，遵循实需原则通过该账户办理各类支付手续；

    2.选择支付结汇制的，企业在办理每一笔结汇业务时，应向银行提供上一笔结汇（包括意愿结汇和支付结汇）资金使用的真实性与合规性资料。

    （三）融资还款：企业应以自有外汇或货物贸易出口收汇资金偿还，原则上不允许购汇偿还。若有特殊原因需以人民币购汇还贷的，应由企业通过购汇银行、向购汇银行所在地外汇局备案后，方可办理购汇还贷手续。

    （沈晓芭/文）