张正伟 

    这两天，与台风一样热门的话题，恐怕就是房贷了。8月1日，在中国人民银行、国家外汇管理局召开的下半年工作会议上，“继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行”“指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率”等表述，再次点燃房贷利率这一话题。

    其实，自从7月14日中国人民银行透露消息，“按照市场化、法治化原则，支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款”以来，市场就一直在等待靴子落地。因此，作为普通人，对这一次政策调整要“有信心”，更要“有耐心”。

    半个月来，多部门针对优化房地产政策密集发声，但就是不见房贷利率有动静，给人“只打雷不下雨”之感。但从央行8月1日的最新表态来看，房贷利率调整从“支持鼓励”变为“指导”，说明政策改革已进入实操层面，前期按兵不动，可能是“一些银行在实际操作中有困惑，需要更高层面来协调”。

    分析央行的两次表态，会发现这次提出的要求更明确，回应且不回避市场呼声，传出市场可能很快会有明确的指导意见等积极信号。

    但对于何时调整房贷利率，市场应“有耐心”。市场传出房贷利率调整消息后，甬城各家银行还在“研究政策，没有具体方案”。这倒不是“银行不作为”，毕竟这项工作涉及家庭、法律、盈利、风险等多方面的复杂问题，尤其是这次可能涉及按揭贷款定价机制变化，甚至需细化到“一城一策”“一区一策”。业内普遍认为，“这次房贷政策调整，需要监管部门落地非常详尽的细则指引”。

    眼下的商业银行，夹在存量房贷款利率调整和客户提前还贷潮之间，面临两难处境：下调利率，存量房贷款规模大，又是优质资产，势必会压缩银行的利润空间；不下调利率，又面临提前还款和客户流失等问题。

    此外，考虑到房贷利率调整还会影响银行的息差稳定，进而影响银行输血实体经济的持续性，商业银行也在等待结构性货币政策工具的支持。

    所以，对于房贷利率调整这件事，我们每个人在保持耐心的同时，要给予市场足够的时间和信心。就像央行强调的，要“依法”和“有序”。“依法”，就是存量房贷合同由银行与借款人签订，利率条款变化也应在指导意见之下，由借贷双方依法协商一致；“有序”，就是存量房贷利率调整不要“一刀切”，可能主要针对利率明显偏高的部分存量房贷进行调整，也可能是阶段性下调。