□记者 崔凌琳 徐文燕

　　春节期间，余额宝收益率逐日缩水，近日，余额宝二代即将问世的消息更引起了精打细算的甬城市民的关注。

　　特别是余额宝二代“锁定一年７％收益率、保本保底”的说法更是赚足了眼球。

　　记者昨天进入支付宝页面看到，这款名为“余额宝用户专享权益”的产品已经开放预约，按照网页说明，这款产品预期一年收益率达到７％，承诺保本保底。截至昨天下午５时３０分，该产品的预约人数已有１６２万。事实上，这个所谓二代产品是一款面向余额宝用户的万能型保险产品。  

　　互联网金融的兴起在加快基金公司与互联网合作的同时，保险公司也不甘落后。

　　去年就有保险公司上淘宝开店，推出不同期限的理财产品。万能险是既具有保障功能，又具有投资价值的保险产品。目前，保险公司把万能险的保障功能弱化，重点突出理财功能。

　　是否看好能达到７％的年化预期收益？记者昨天采访几位宁波市民。在余姚一家外贸公司上班的范银银昨天就预约了这款产品，对于７％的预期收益，她表示看好，“互联网上买理财产品，买方还没有良好的风险承受心理，卖方对这一新兴市场非常重视，达不到预期收益，就意味着放弃这一刚挖掘的市场，可能性不大。”

　　另一位在事业单位工作的洪小姐说，她在淘宝买过多款保险理财产品，从结果来看，基本上都实现了预期收益，７％的收益值得期待。

　　记者了解到，余额宝及类余额宝等互联网金融产品的主要投资标的是货币基金，而货基受市场资金供求关系的影响较大。无论是去年７月，还是今年年初，银行资金相对宽松的行情，成为导致货基回报率快速回落的重要原因。而此外，这类产品收益的高低也取决于运作方的策略，选择做长期投资，还是短期投资，这两者的收益是不同的。如果追求短期收益，基金公司完全可以极端地把资金集中在一个时间点上投入，比如可以把９９％的资金集中在１月，这就会使得其在１月获得很高的收益。但是，这个时点过后，资金全部到账后，再次投资收益率就会变差。一些基金机构完全可以利用短期抬高收益率，但这对散户来说是吃亏的。

　　但是，在购买这类理财产品之前，市民仍要有所注意。我市保险理财专家徐继波说，购买前，要注意看投保合同，从目前来说，从支付宝官网还查不到余额宝二代产品的具体信息，真正投保时对其中各项投保信息、赔付情况要做到心中有数。“如７％只是预期收益率，预期收益率并不等于客户真正能得到的收益，最终的收益是保险公司定期在官网公布的实际结算利率，承诺保本保底，会让人误以为是保７％，其实万能险保底收益是２．５％。”

　　他特别提醒的一点是，万能险产品公布的结算收益率并不是所交全部保费的收益率，而是扣除保障费用、手续费后进入个人投资账户资金部分的收益率，因此该产品的收益率其实并不像宣传的那样高。