记者从农业银行宁波市分行获悉，农业银行全资子公司农银理财日前已经获批，目前暂时还没有理财子公司的产品上架。此前，工行、中行、建行、交行以及宁波银行等银行的理财子公司已陆续获批。第一批理财子公司的产品已借由网银、银行网点等多种渠道与宁波市民见面了。这些产品不但丰富了百姓的理财选择，也进一步拉低了银行理财产品的投资门槛。可以预见，未来将有越来越多的银行理财子公司的产品进入市民的理财篮子中。

    银行纷纷上马理财子公司

    今年以来，银行理财子公司加速筹建进程，目前已有31家商业银行披露了理财子公司筹建计划，注册资本合计将超过1340亿元。

    截至目前，建设银行、工商银行、交通银行、中国银行旗下理财子公司工银理财、建信理财、中银理财、交银理财均已开业，并已陆续上线理财产品，进入正式运营阶段。宁波银行也已于本月上旬宣布其全资理财子公司获批。

    资管新规发布以来，商业银行都踏上资管业务的转型之路。按照监管规定，2020年过渡期结束后，商业银行将不再开展理财业务，全部由理财子公司开展。因为尚在过渡期，所以已经成立全资理财子公司的银行，目前仍有自营产品在售。

    手机银行上购买很方便

    工商银行宁波分行个人部相关人士向记者介绍，买理财子公司的产品和原先买银行的自营产品差不多。如果你之前已经在银行买过理财产品，那么说明你已经在实体网点做过风险评估了，即使到期，也可以在网上重新做，并不需要为了买理财子公司的产品而特意去网点做风险评估。目前理财子公司的产品与银行自营产品一样，可以在网上银行、手机银行和实体网点渠道购买。

    记者体验了一下，打开工行手机银行之后，在首页点开“投资理财”，再点开“理财”，所售的理财产品即可一一查看。前面加了“工银理财”前缀的即为理财子公司推出的产品，记者建议投资者购买前详细阅读在线的《理财产品说明书》。记者点开工银理财·鑫得利（2019年第2期）的说明书，看到开篇即有提示语：“您购买的本款产品是由工银理财有限责任公司自主设计、投资与运作的产品”；再点开银行自营产品中的一款“财富稳利350天”的说明书，开篇则标明“您购买的本款产品是由工商银行自主设计、投资、运作与销售的理财产品”。

    从页面产品列表来看，无论是自营产品，还是理财子公司的产品，均把类型、风险等级、期限和起购金额作了重点标注。具体来看，理财子公司产品起购门槛最低1元，也有1万元起购的，且产品期限普遍偏长。即使开放式产品，开放周期也在季度或年度开放一次，开放频次相对较低。而银行自营理财产品的门槛相对稍高一些，一般为1万元起，也有5万元起和20万元起的。

    根据规定，理财子公司发行的理财产品除了在本行系统销行，也允许在其他平台代销，包括其他金融机构及互联网理财平台，代销平台需要有相关资质，目前这方面还没有具体规定，所以暂时还只能在银行渠道购买理财产品。

    购买需注意风险等级

    与银行发行的传统的理财产品相比，理财子公司发行的理财产品有什么变化和特征呢？

    首先是门槛，理财子公司的产品使得银行理财的门槛越来越亲民了。很长一段时间内，银行理财的购买门槛是5万元起，而资管新规以及配套的理财细则发布后，不少银行把理财产品的门槛下调为1万元起。理财子公司开始发售1元门槛的产品之后，银行自营理财产品的门槛也有进一步放低之势。“我们自理财子公司成立后新发售的自营产品中，也有门槛1元起的了。不过因为新发产品相对于处于存续期的老产品来说，占比小，所以可能客户的体验还没很明显。”工行的一位理财师告诉记者，购买门槛也与具体产品有关系,因为购买风险等级高的产品的投资者，需要更好的风险承受能力。

    这也提醒投资者，除了看比较收益，看期限，还要看产品的风险等级。此前，市场似乎已经形成了这么一种共识，理财子公司发行的理财产品风险可能普遍会高于银行自营理财产品。不过，事实上，这也不等于理财子公司的所有产品的风险都会很高。从目前推出的产品来看，以PR3级为多，PR2的也不少见，风险相对并不太高。理财子公司产品的风险评级评估标准与银行自营产品是一样的，大家可以根据产品的风险等级，选择适合自己风险承受能力的理财产品。比如根据风险评估结果，你属于稳健型投资者，就可以购买PR2及以下风险等级的理财产品，你属于平衡型投资者，就可以购买PR3及以下风险等级的理财产品。记者 周静