银行存款对大众来说是入门级的理财方式。在一般人的印象中，存期与利率挂钩，存期越长利率越高。不过，这个不适用于一些中长期存款。根据融360大数据研究院监测到的数据，7月份5年期定存利率均值较3年期定存利率均值低6.3BP（基点，1个基点等于1个百分点的1%，即0.01%），倒挂现象十分明显。此外，7月份，商业银行各期限定期存款利率近乎全线下滑，5年期定期存款利率平均仅3.298%。

    定存利率全线下滑

    有的读者可能会感到奇怪，基准利率没动啊，存款利率怎么会下滑呢？

    的确，目前银行的存贷款基准利率是自2015年10月24日开始执行的。在各大商业银行的官网上，一般都能找到这张基准利率表格，活期存款的基准利率为0.3%，三个月、半年、一年和两年的存款基准利率分别为1.35%、1.55%、1.75%和2.25%。三年和五年存款的基准利率均为2.75%。

    不过，实际上，只要达到一定的门槛，你往银行存钱，银行给出的存款利率都是上浮的，这个门槛并不是很高，从几百元到几万元都有。在年末或者季末银行揽储压力比较大的时候，还会搭配着一定的实物礼品或者其他优惠。当然，门槛高一点的可能利率更为可观一点，比如大额存单，三年期的大额存单（20万元起）的利率在宁波市面上可以达到4%－4.18%，某农商行的一款三年期产品利率甚至为4.2625%。基准利率3年期定期存款是2.75%，也就是说，4%是较基准利率上浮了45.45%，4.18%是较基准利率上浮了52%，而4.2625%则是较基准利率上浮了55%。

    所以，尽管基准利率不变，但是如果上浮幅度缩减的话，也能导致市场实际利率的下滑。目前这种情况正是如此。据融360大数据研究院监测数据，2019年7月份，商业银行各期限定期存款利率近乎全线下滑，其中3个月存款利率均值为1.45%，而5年期存款利率均值为3.298%。6个月、1年期、2年期、3年期定期存款利率均值出现下降，与6月份相比，各期限分别下降0.2BP、0.1BP、0.5BP、1BP。

    记者观察到，以价格取胜的民营银行在线上推出的存款类产品利率近期也有下降。比如富民银行的富多利，近期显示满半年不满一年利率为4.5%，一年以上到五年之内为4.65%，但是仅在本月初，半年到一年的利率还有4.6%，一年以上到5年的利率还有4.7%。

    如果把时间放宽到今年年初，则下降更为明显，比如振兴银行的1年期存款，1月份的时候是5.1%，但是现在你能买到的是4.8%，并且这个4.8%在民营银行里已经算较高的。亿联银行的360天存款，1月底的时候利率是5.2%。亿联5年期储蓄存款在3月初的利率是5.45%，而到了现在，是5.3%。

    3年期与5年期定存利率倒挂明显

    从二季度以来，三年期与五年期定存利率倒挂明显。尤其是在6月份，5年期定存利率均值较3年期定存利率均值低8.2BP，差异继续扩大，为8个月以来最低值。主要原因在于大型国有银行和股份制银行下调5年期利率，甚至一些银行直接降至2.75%(基准利率)。7月份5年期定存利率均值较3年期定存利率均值低6.3BP，与6月份相比利差收窄，但倒挂仍然明显。

    而从银行热推的大额存单来看，三年期及其以下的产品要占到总量的八成以上，有些银行的大额存单产品中甚至没有设置五年期产品。从7月份情况来看，大额存单产品中，5年期的利率下降最为明显。

    7月份融360大数据研究院监测数据显示，从大额存单利率来看，7月份新发行的各期限大额存单利率均值涨跌不一。其中6个月、1年期、3年期出现上涨，与6月份相比分别上涨0.1BP、0.7BP、0.1BP；1个月、3个月、9个月、2年期、5年期分别下降1.3BP、1.2BP、0.9BP、1.1BP、29.9BP。可以看出，5年期大额存单的利率下降幅度较大。

    定存也有小窍门

    习惯在网上银行买理财的市民，如果想买定期存款，不妨事先和你相熟的客户经理聊一聊，或者有空的时候去网点转转。记者发现，在手机银行上，除了大额存单明码标价以外，不少银行在储蓄类目下，普通存款产品价格的标注往往遮遮掩掩，标注的多是基准利率，大部分还会加一条“以实际利率为准。”

    一位国有银行的理财经理告诉记者，网点会根据目标客户的具体情况做一些产品设计。“有一阵子我们这一带拆迁户比较多，我们专门推出了上浮30%的定存产品，吸引这部分资金。”而对定存有经验的张女士告诉记者，因为家里的长辈只对储蓄存款和国债放心，所以她帮老人买过多次定期存款。她的经验是，过年前后多跑几个银行的网点看看，会有意想不到的惊喜。“我曾经在过年前买到过上浮40%的一年和两年定期产品，据说本来要大额存单才可以，但是银行搞活动推出来的，一两万元的资金也可以买。有的产品还很灵活，可以按实际存期靠档计息，比如存满一年，按一年基准上浮40%，存满两年按两年基准上浮40%。但这种产品不常有。我是逛网点偶尔问到的，我买了以后去手机银行看过，上面看不到这个产品。”

    业内人士说，出现这种情况的主要是大型国有银行和农信社，网点较多，线下揽储仍是其重要的方式。而城商行和民营银行，网点较少或者受地域限制，会比较热衷于推线上产品。特别是民营银行，推出的存款产品在利率上会比较有竞争力。“不过喜欢储蓄存款的以老年客户为多，民营银行有地域限制，对这些客户来说，可能根本没有听说过，他们会比较不放心在这些银行购买存款产品，而宁愿选择就近的大银行购买利率低一点的产品。”

    理财师表示，定期存款以其安全性在家庭资产配置中应当占有一席之地，了解下哪种更划算，对资产配置还是很有必要的。记者 周静