年底往往是市场资金面趋势紧、资金价格走高的时候，理财产品收益率出现一波小阳春行情也在情理之中。在今年一路低位徘徊的理财市场中，这波小阳春显得格外珍贵。

    不过业内人士提醒说，理财要牢记风险与收益并存，对风险和收益要算个明白账。

    近期理财收益率迎来小阳春

    胡女士上周末收到一条京东平台的短信，说是一款定期产品在12月底前暂时开放老客户追加功能，可以续购。“这个产品之前的历史年化收益率是6%，前年我买过，今年想买的时候发现购买窗口关闭了，只能赎回不能再买。我周末收到短信后点开平台，发现这个产品真的可以续买了，我马上将手头理财到期的10万元搬到这个平台，续买了这个产品。虽然不是固定收益率的产品，至少之前买的确实在按6%的水平给我计息的，这个年化收益率现在看看算高了。”

    记者发现，在互联网平台上的一些银行产品的报价确实有了小幅的上调，一年期存款类产品有几款报预期年化收益率4.85%的，而此前一般为4.8%，6个月（或180天期）产品，也有报预期年化收益率4.7%的了，之前普遍为4.6%及其以下，活期类产品，也有预期年化收益率3.9%的了，此前一般最高为3.85%。有些结构存款产品，60天期报价5%（预期年化收益率），打着“爆品回归”，确实比较吸睛。不过门槛较一般银行产品的50元、100元或者1000元有了比较大的提高，起点为1万元。而据记者查阅，平时同类的产品，同个银行的，180天期限的预期年化收益率为4.55%，360天期限的预期年化收益率为4.6%。

    不单是第三方平台，一些银行网点也推出了特别回馈款，在一般产品的收益率上稍稍加了一些。虽然幅度不多，但是对今年以来差不多一路向下的收益率行情来说，还是个小阳春了。

    特别值得一提的是，结构性存款收益率小阳春启动得还要早一些。据融360大数据研究院数据，今年7-9月，结构性存款平均预期收益率上限分别为3.93%、3.99%、3.91%，整体较为平稳；而在10月，人民币结构性存款平均收益上限环比上升16个百分点，达4.16%，回归“4时代”。随后的11月，人民币结构性存款平均预期最高收益率为4.23%，环比再度上升7个百分点。这样的收益表现，不仅在存款产品中居前，亦超过了部分银行理财产品。

    对风险和收益要算个明白账

    业内人士告诉记者，近几年理财市场的风险令投资者愈加重视资金的安全性，而银行的产品种类多，且有越来超灵活的趋势，安全性上相对更得投资者的青睐。所以在年末的理财市场上，银行发售的产品，收益相对高一些的，往往会被投资者抢购。业内人士建议，投资理财选择产品时，一定要看清产品的购买细则及风险细则，切勿盲目跟风。

    首先要注意结构性存款不是存款，收益不是百分百保证的。据悉，自资管新规实施，银行面临着理财客户流失的风险，部分银行为留住客户，纷纷加大了结构性产品的发行力度。但是实际上，结构性存款产品不是银行的定期存款产品。业内人士建议，投资者购买结构性理财产品时一定要了解投资方向，以及合同条款中是否有提前终止的细节，深入了解产品特点，避免盲目跟风购买。

    此外，理财产品的发售通常都会有募集期，一般情况下，银行理财的募集期大多在3-7天之间，平均有6天左右，但如果碰到节假日就会特别长，因为节假日前夕发售的理财产品大多在节后计息。募集期其实是削减产品的实际收益率的，因为一般情况下，资金在募集期是按活期利率计息的。

    记者12月16日在京东平台上看到的一款专享人民币理财产品60天期，预期年化收益率为5%，但是计息是从2019年12月26日到2020年2月24日，如在12月16日买入，等于资金在按预期年化收益率计息前，得先“站岗”10天。在其产说明中，明白地标注其收益计算公式为：投资金额×收益率×持有期限/365。而在认购期内，2019年12月16日18点至2019年12月25日18点，按一般活期利率计息。

    业内人士特别提醒说，在年末投资者需特别注意募集期，一个专属理财产品的募集期，虽然是年末专属，但是发售会提前发售，甚至会比一般的产品等待期还要长一些。因为此类产品收益相对较高，所以你想减少资金站岗时间，而到最后一两天去买入，很可能买不到了，所以要买还是及早下手，不过要明白加上等待期，实际上收益率并没有标注的那么高。另外一个是节前的募集期，特别是春节前夕的募集期，因为春节前夕发售的理财产品大多只能在节后计息，募集期可能会达到10天左右甚至更长，所以建议投资者在购买理财产品的时候留意一下起息时间，算一算资金搬来搬去一番折腾到底能多收多少钱。记者 周静