2022年宁波已披露的大额并购融资项目

2022年全球并购趋势和中国贡献

2022年宁波企业并购及股权融资交易行业分布

    全球“四大”会计师事务所之一普华永道日前发布的《2022年中国企业并购市场回顾与2023年前瞻》（以下简称报告）显示，去年，中国企业并购无论交易数量还是交易金额均大幅下滑。但浙江和宁波的企业并购交易市场依然活跃，体现出经济发展较强的韧性。

    去年，浙江并购交易超1350宗，并购数量、交易金额均居全国前五，仅次于广东、江苏、北京、上海。其中，宁波并购交易超200笔，已披露并购交易总额达524亿元，在浙江仅次于杭州，数量在全省占比超20%。

    至少12起 超10亿元大额融资

    报告指出，去年受全球疫情和经济形势影响，国内企业并购意愿进一步削弱。

    数据显示，2022年，中国已宣布的企业并购交易数量下降约11%（剔除风险投资）；交易总额跌至4858亿美元，为2014年以来最低水平，较2021年下降20%。其中，超大型并购交易（单宗10亿美元以上）发生54宗，仅占历史年均水平的一半。

    不过，得益于国企改革的有力推动，2022年与国企相关的交易达35宗，总金额超1000亿美元，较2021年均有大幅提升（注：2021年有22宗，合计金额650亿美元）。

    并购融资是完善产业体系、优化产业结构的重要路径之一。并购融资市场越活跃，在一定程度上反映出该地区经济发展活力越强、信心越足。而对于企业来说，并购融资是盘活资产、整合资源、做大做强的重要途径之一，同时也为企业持续发展壮大提供了源头活水。

    2022年，尽管经济形势不容乐观，但宁波企业做大做强的意愿仍然强烈。据不完全统计，2022年，宁波已披露超10亿元以上大额融资事件至少12起。其中，涉及9家上市公司，融资金额最大的是宁波港，达141.14亿元。

    从交易金额上看，宁波已披露的境内企业并购及股权融资交易主要集中在运输物流、制造业、化学工业、能源及矿业等领域；从交易数量看，主要集中于制造业、信息技术、金融、医疗健康等行业。中大型并购交易呈现“数量多、行业广”特点，运输物流、制造业、化工工业出现多起大额融资事件。

    普华永道思略特中国品牌战略咨询合伙人张承良表示，这说明，以民营经济为特征的宁波模式充满活力，尤其“凤凰行动”计划促进宁波产业活力持续迸发，并购融资将成为宁波进一步完善产业体系以及优化产业结构的重要发展路径。

    宁波制造业融资交易持续发力

    在国内经济复苏暖风的吹拂下，自去年年底以来，宁波制造业企业开始全面出击，各类融资并购的步伐明显加快。

    Chioce数据显示，今年以来（截至3月10日），宁波企业已披露的各类并购融资事件50多起，其中涉及制造业尤其是汽车制造方面的有10多起——3月8日，恒帅股份公告称，因业务发展和增加海外生产基地布局的需要，公司拟设立泰国子公司并投资建设泰国生产基地，计划投资金额不超过2亿元；2月17日，为支持宁波华翔业务转型升级、增强公司汽车电子方面的综合能力、达成企业5年战略发展规划，上市公司实控人周晓峰先生提议将宁波峰梅视讯100%股权注入上市公司；1月16日，震裕科技公告称，随着国内外新能源汽车市场快速发展，动力锂电池市场需求扩张迅速，为进一步完善公司产能布局，公司拟在江西上饶投资建设锂电池铝壳生产项目，投资总额3亿元……

    与此同时，宁波上市公司增发募资也在持续发力。Chioce数据显示，去年以来，共有13家宁波A股上市公司实施增发募资，共募资324亿元，其中包括2家北交所IPO企业新芝生物、舜宇精工。而涉及汽车零部件相关行业的企业有5家（含杉杉股份），涉及风能、太阳能、光伏等新能源设备的企业有3家。

    今年1月，东方日升完成向16位特定对象发行A股2.48亿股，实际募资49.69亿元。本次募资将主要投入5GWN型超低碳高效异质结电池片、10GW高效太阳能组件项目，以及全球高效光伏研发中心项目。

    江丰电子去年9月发布的定增报告显示，该公司定增1939.41万股募资16.48亿元，将主要投入半导体领域用金属溅射靶材项目、宁波江丰电子年产5.2万个超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材产业化项目、浙江海宁年产1.8万个超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材产业化项目、宁波江丰电子半导体材料研发中心建设项目等。

    据宁波上市公司协会披露，截至3月5日，兴瑞科技、天邦食品、博威合金、德业股份、合力科技、亿晶光电、金田股份等10多家宁波上市公司的再融资申请已获得证券交易所受理。

    3月8日，旭升集团公告了向不特定对象发行可转换公司债券预案，拟募资不超过28亿元（含），将用于新能源汽车动力总成项目、轻量化汽车关键零部件项目、汽车轻量化结构件绿色制造项目等。

    可以预见，随着上述项目的实施，企业在产能提升、产品研发以及服务质量上将进一步增强，将有力提升企业的产品市占率和核心竞争力。

    “2008年进驻宁波以来，我们与宁波企业打交道的总体感受是，企业的思路在转变，原来小富即安的心态正在弱化，期待走出去；面向资本市场的意愿增强了，就算没有上市的打算，企业对内部控制、合规化管理的诉求也明显增强。”张承良说，受益于资本市场转型升级、强大的城市科技创新力，宁波制造业的融资并购持续保持活跃，交易数量和金额均居各行业前列，并将持续升温。记者 诸新民 王婧