当前，利率下行通道已开启，经过几轮降息后，目前，国有大行、股份行的存款利率已普遍进入“2.0”时代，多数国有银行5年期定期存款利率仅为2.5%。在此背景下，宁波人如何打理钱袋子？

    1 增额终身寿险火了

    “再说一遍，本月下架，要买增额寿险的朋友赶快上车”“利率下行通道中，3.5%的收益错过不再有”……最近，朋友圈出现频率最高的是银行代销的增额寿险产品，多家银行客户经理纷纷催促客户赶在6月底停售期限前“上车”。

    某股份制银行人士表示，目前，市面上热推的预定利率为3.5%的人身保险产品中，增额终身寿险产品最受青睐。6月，该行接连卖出3笔百万级大单。

    今年3月，监管部门就保险公司产品利率、投资收益、负债承保等问题进行研讨座谈；4月下旬又陆续召集相关保险公司开会，主要针对寿险公司调整新开发产品的定价利率，控制利差损。

    随着存款利率不断下行，以及理财、基金等产品收益波动较大，增额终身寿险成为银行主推产品。而“定价利率超过3.5%的保险产品将在6月底集中下架”消息传出，银行圈掀起了推销增额终身寿险的热潮。

    “我进入保险行业快20年了，这么火爆的咨询情况还是第一次碰到。”华康保险代理有限公司宁波分公司总经理李金航告诉记者，今年二季度，有关增额终身寿险产品的咨询量一直居高不下，公司员工忙到晚上十一二点已成常事，签单量也较往年增加了两三倍。无论是保险销售同行还是客户，都想搭上这趟“末班车”。

    2 已有部分在售增额寿险产品下架

    “当前是窗口期，的确有部分在售的增额寿险产品已下架，之前我们代售的一款3年期产品，上周接到通知停售。”某股份制银行人士告诉记者。

    “由于市场关注度较高，很多保险公司出于风控等方面的考虑，对相关保险产品临时下架，这在以前是非常罕见的。一般来说，一款保险产品下架往往会提前一个月通知，现在则出现了‘今晚通知，明天就下架’的情况。”李金航说。

    “存款利率下行，为了让资产少‘缩水’，近期考虑购买利率3.5%保险产品的客户确实比较多，有的将资金从存款转出来，有的从基金、股票账户里取出来。”某国有银行人士介绍，当前多数理财经理都会把增额寿险作为推荐产品向客户优先推荐，因为其优势在于固定和复利，长期来看，现金价值不错。

    李金航认为，这次增额终身寿险销售热潮的出现，一方面原因是，与目前银行储蓄利率相比，3.5%预定利率的保险产品具有明显优势；另一方面，市场经过这些年沉淀，已培育了一批具有投资意识和财富管理能力的民众，他们对多元投资产品的接纳度更高。

    记者采访多家银行及保险公司了解到，目前，市场上常见的增额终身寿险产品通常采取期交模式，交费期限有3年、5年、10年、20年不等。从第二个保单年度起，保险金额按基本保险金额的3.5%每年“复利”增加。

    上述国有银行人士进一步举例解释，比如，该行一款在售的增额终身寿险产品，缴费5年，年交保险费10万元，第五年交足保费后现金价值是506804元，但到第10个年头，现金价值可达600150元。

    “正是基于可观的现金价值，以及出于资产保值的想法，我们银行的几个高净值客户最终购买了增额人寿险，每年交100万元，连交3年。”上述股份制银行人士告诉记者，在当前资本收益比较难的环境下，增额终身寿险不失为一种值得关注的新投资渠道。

    3 增额寿险不是存款

    增额终身寿险是寿险的一种，因为“增额”的特点，让其具备了部分理财功能。

    “购买时，投资者需详细了解增额寿险，特别是不能将其简单地与国债、银行存款等产品比较。在营销过程中，一些金融机构的客户经理会偷换概念，将增额寿险称为储蓄型保险，这是不对的。”某股份制银行资深人士告诉记者，因复利呈现较高的现金价值是增额寿险的优势，但并不能把保险和保本保息的存款同日而语。

    需要关注的是，若投保人在保费交满前退保。那么，保单的现金价值将受到较大折损。

    例如，投保人第一年交纳保费20万元，若在该年度选择退保，则仅能退回7万余元。但若长期持有，在“复利”加持下，该产品的收益相对不错。另外，部分增额终身寿险产品提前支取会受到限制。因此，投资者购买此类产品时，最好确定这笔钱是短期内不用的资金。

    保险行业人士接受记者采访时表示，一定要选择与自身经济实力相匹配的产品，认真了解保险产品的缴费形式、现金价值、保险合同失效权益等。否则，中途退保，会造成损失。

    上述人士建议，客户在选择相关保险产品时应关注四方面：一是，产品解绑是否灵活；二是，产品现金价值水平；三是，现金价值超过投入保费时间的早晚；四是，保险产品的附加服务。

    “增额寿险产品的保费门槛较高，许多保险公司在产品设计上各具特色。一般来说，保险产品解绑越灵活、现金价值越高的产品越受青睐。与此同时，不少公司针对这些产品客户推出的万能账户、居家养老等增值服务，也是客户选择产品时的重点考量因素。”李金航表示。记者 周雁 史旻