随着上月存款利率的下调，银行储蓄类产品呈现利率整体下调态势，储户青睐的大额存单、银行特色存款等相比之前利率都有所调降。

    从第三方研究机构公布的最新数据来看，2023年7月银行发行的人民币结构性存款平均期限为117天，较6月缩短7天；平均预期中间收益率为2.67%，环比下降5个基点；平均预期最高收益率为3.14%，环比下降6个基点。

    收益率降低

    小李在2月底买过一期结构性存款，存期半年，大概本月底到期。小李买的结构性存款挂钩黄金现货看涨式阶梯结构。对照当下的黄金行情，小李觉得收益应该不错。不过咨询了客服经理才知道，按照这款结构性存款的三档收益，中间档3.15%的收益大概率稳了，最高收益3.8%还不确定。

    “理财经理和我说的是3.15%的收益不错了，但我觉得黄金涨得那么好，这个收益离期待值还是有些差距。”对比之前购买的结构性存款收益，小李觉得当前结构性存款收益差强人意。

    据融360数字科技研究院发布数据显示，今年结构性存款收益率下降趋势较为明显，7月份平均预期中间收益率相较去年末共下降了12个基点，尤其是3月份以来降幅较大，这和普通定存利率下降趋势基本一致。

    融360数字科技研究院分析师刘银平分析，在各类银行中，国有银行结构性存款期限最短、收益率也偏低。股份制银行结构性存款种类较为丰富，不同系列结构性存款的收益结构差别较大，挂钩指数、基金、股票等权益类资产的产品收益率区间较大，预期最高收益率较高。城商行发行的稳健型结构性存款占比相对较高，中间层收益率与股份制银行较为接近。而外资行挂钩权益类资产的结构性存款占比较高，收益率浮动较大。

    还值得买吗？

    今年以来，银行各类存款的收益率普遍下行。今年6月份，多家国有银行和股份制银行再度下调了定期存款利率，近期部分地方性银行亦跟进下调定期存款利率。7月份银行普通定期存款利率继续下调，其中全国性银行利率降幅较小，地方性银行利率降幅相对较大，尤其是2年及以上期限存款利率。

    既然收益随着利率下降，那结构性存款还值得买吗？记者查询了多家银行的结构性存款当下的收益，如兴业银行180天挂钩黄金看涨的结构性存款，产品预期三档利率分别为1.6%、2.76%、2.82%；招商银行274天智盈进取看跌自动赎回结构性存款，预期利率为0.35%或3.45%；广发银行350天的广银创富D款挂钩中证500指数的结构性存款预期三档利率为05%、3%、4.95%。从当前产品的利率来看，大部分中档的预期收益接近3年定期存款利率，但结构性存款的存期却是半年至一年。

    刘银平表示，结构性存款期限偏短，大多在6个月以内，实际收益率在2.5%以上，明显要高于同期限的普通定存利率。对于投资者来说，结构性存款仍然有一定吸引力，有中短期投资需求且对资金安全性要求较高的投资者，可以考虑购买结构性存款。但结构性存款的挂钩标的不同，收益设计也差距较大，投资者需要了解产品的收益规则。记者 周雁