“政府有号令，浙商有行动”，作为浙江省属国企和全国性股份制商业银行，浙商银行宁波分行立足“深耕浙江”首要战略，2023年以来，依托“宁波金融顾问工作室”，积极发挥“金融顾问”专业能力，全力做好地方政府盘活存量资产金融服务，打造浙商银行证券化业务专业品牌。

    以“点”入手，高位驱动

    2022年5月国务院办公厅发布了《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》，浙江省、宁波市两级政府迅速响应，先后发布相关实施方案。为有效盘活国有企业存量资产，形成存量资产和新增投资的良性循环，推动国资国企高质量发展，市内各级政府均高度重视盘活区域内存量国有资产。

    根据有关精神，浙商银行宁波分行开展落实“关于在国有平台中推广使用资产担保债务融资工具直融产品，有效盘活存量资产”专题调查研究。为确保高标准推进、高质量完成，浙商银行宁波分行党委书记领办该课题，领导班子合力攻坚。该行联动各级政府召开存量资产盘活银政企专题会议，自上而下传导业务理念及模式，并组建金融顾问专业团队，多次实地调研企业生产经营情况，与企业负责人、财务负责人进行了多轮次沟通交流。

    “金融顾问”量身定制服务方案

    资产担保债务融资工具（简称CB，Covered Bond），是2022年交易商协会新推出的产品，助力企业盘活存量资产，拓宽融资渠道，发挥资产增信作用，保障投资者权益，具有监管支持力度大、资产抵押率较高，产品还本付息不受制于资产现金流、抵押物要求等一系列优势。浙商银行宁波分行凝聚银政企、总分行多方合力，充分发挥资产担保债务融资工具在存量资产盘活过程中的重要价值，有效解决了地方政府盘活存量资产过程中的痛点、难点，为发行人量身定制综合金融服务方案。

    2023年5月4日，该行顺利完成宁波东部新城开发投资集团有限公司资产担保债务融资工具10亿元发行工作，为同类产品的浙江省首单暨全国已发行的最大单，从注册受理到完成首次发行仅用了两个月的时间，“浙商速度”获得发行人及地方政府的高度认可，同时在圆满实现发行人存量资产盘活需求的前提下又实现了同期同类型该产品的市场最低发行价，预计为发行人节约财务成本超4000万元，该项目被宁波市列为“国务院19号文宁波市盘活存量资产重点项目”。

    全“面”开花，精准发力

    继落地浙江省首单暨目前全国已发行的最大单后，7月31日再传捷报，浙商银行宁波分行独立主承销宁波市奉化区溪口旅游集团有限公司2023年度第一期定向资产担保债务融资工具（CB）成功发行，注册规模12亿元，发行规模12亿元，该项目是全国首单文化旅游CB暨浙江省区县级首单CB项目。CB项目的成功发行，大幅降低发行人的融资成本，优化融资结构，形成存量资产和新增投资的良性循环，对拓展直接融资渠道、降低融资成本等都有着积极深远的意义。

    这两笔CB的成功发行为宁波分行服务其他国资国企提供了开拓融资思路的典范做法与经验，为此该行梳理编制形成《金融顾问系列服务之存量资产盘活专题方案》，为地方政府及企业提供从私募到公募、从资产整理、培育到上市的全价值链条综合金融服务，最终实现地方政府存量资产融资结构优化、成本节约、也为地方政府有效投入提供新的融资渠道。

    记者 周雁 通讯员 卢玉涵