7月的到来意味着“年中考核”节点正式告一段落。市场人士认为，短期内积极财政政策与稳健中性货币政策不会发生改变，市场流动性将持续保持适度宽松。因此，进入三季度，银行理财等产品收益率将再度进入下行通道。那么，在此情况下，投资者该如何配置各类理财产品，以便更好地打理自己的“钱袋子”？

    银行理财 优先配置中长期产品

    6月最后一周，银行理财收益率明显抬升，但总体来看，银行理财季末“翘尾”力度较小。据普益标准数据，上周（6月22日-28日），302家银行共发行了2001款银行理财产品，其中封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.14%，环比增加0.03百分点。通过对比不难发现，多数银行理财产品预期收益率仍处于4%-4.5%区间，并未水涨船高。

    普益标准研究员认为，从市场整体来看，短期内积极财政政策与稳健中性货币政策不会发生改变，市场流动性将持续保持适度宽松，银行理财产品收益在短期内也难以出现大幅上涨。融360分析师表示，此次“翘尾”不影响流动性充裕局面，预计7月银行间资金面仍保持宽松状态。

    那么，如何投资银行理财产品？首先，在收益率下行时，业内人士建议，可优先配置中长期产品，以提前锁定收益。其次，“与国有控股行、股份行相比，在相同存款利率下，中小银行吸收存款的能力相对更弱，中小银行为了提升竞争力和市场份额就会发行利率较高的理财产品。”专家表示。

    今后买理财将更考验“财商”

    资管新规落地后，银行理财“刚性兑付”也告一段落。面对净值化理财的发展趋势，专家认为，这类产品非常考验投资者的“财商”，比如要懂得看风险等级和产品周期以及产品的投资方向。他建议，投资者在选择净值型产品时应注意三点：首先，应挑选具有较好投资管理能力的银行发行和管理的产品。其次，应选择风险等级和产品周期符合自身风险承受能力和投资需求的产品，切勿被一时的高收益蒙蔽。最后，应定期关注产品的资产配置和净值变化情况，最大化收益的同时防范潜在投资风险。

    专家提醒，净值型理财在约定的时间段可以随时赎回，流动性大大提升；不过，买理财尽量做好中长期持有的打算，因为净值型理财有一定的手续费，为0.1%或0.05%，频繁买卖不划算。该分析师还建议，购买风险等级为2级的净值型理财产品，虽然名义上不保本，但是本金亏损的概率较低。

    据《金融投资报》