本报讯（记者 崔凌琳）过去一周，银行理财收益继续下行，即便是在端午小长假前，市民亦未能够“淘”到收益特别抢眼的好产品。据普益标准监测数据显示，上周，银行理财产品发行量出现大幅下降，其中非保本型理财产品占比超过七成。

　　数据显示，上周银行理财产品的平均预期收益率为３．８１％，较前期进一步下降０．１个百分点，其中，预期最高收益率在６％及以上者已销声匿迹。受监测的产品中，保本浮动和保证收益型理财产品市场占比为２４．５６％；非保本型理财产品市场占则达到７５．４４％。在理财收益率下行背景下，预期回报相对较高的非保本型理财产品，显然更为吃香。

　　然而，向来注重理财收益的更应了解的什么是非保本型理财？风险在哪里？

　　记者了解，银行理财产品按收益类型可分为两类，一是包含了保证收益类和保本浮动收益类的保本类产品；二是非保本浮动收益类。前者属于银行的负债，根据银监会的要求，此类产品需要留存一定的保障金，从而减少银行的运转资金，所以此类产品收益相对较低；而后者不属于负债，也不需要上缴保障金，因此收益相对较高。

　　据悉，目前甬上各家银行的一年期保本型产品预期收益普遍在３％至３．５％，而同期非保本型产品收益则为４％以上。

　　■资深理财师建议

　　巧读产品说明书

　　中行宁波市分行国际金融理财师吴思慧：市场利率处在下行阶段，投资者自然会关注收益相对更高的非保本理财产品。对于普通的市民投资者而言，区分保本与非保本，选择一款“性价比高”产品的关键还是看产品说明书上对于保本或者非保本的条款描述。

　　对于非保本理财而言，若产品的主要投资标的为央行票据、大额可转让定期存单等低风险货币资产，相对于那些主要投向为权益类资产、信托资产、企业金融债、委托债券等的产品来说，风险较低。投资者亦可参考产品不同投资标的配置。

　　阅读产品说明书环节不容马虎，投资者不妨从产品的“风险级别”、“投资对象及限制”等关键词入手，其中，中等风险以上的理财产品本金及收益的不确定性较大。

　　可适当配置

　　建设银行宁波市分行国际金融理财师许君波：结构性理财产品通过某种约定，在客户普通存款的基础上加入一定的衍生产品结构，将理财收益与国际、国内金融市场各类参数（如汇率、利率、债券、一揽子股票、基金、指数等）挂钩，使投资者能够获得比传统理财更高收益，是非保本型理财产品中最典型的一种，品种包含单向看涨跌型、双向波动型和设定区间型。

　　建议客户在选择时根据自身的流动性需求，做好期限的搭配和品种的选择，以实现流动性和收益性的最大化。如对于既希望分享股市上涨红利又害怕股市波动风险者，可以考虑通过挂钩股指的保本或部分保本型结构性理财产品间接参与。

　　不过，若是投资者风险承受能力不高，则不建议或建议降低此类产品的配比。