贷款消费还是存款消费？需在合理把握个人资产负债率的前提下统盘考虑。

    你能扛多少债，得先弄清自己(个人或家庭)的资产状况、有多少家产(即个人净资产值是多少)，然后据此推算出合理的负债率。首先个人的收入负债比有多大，当收入与负债比超过一定范围时，应该引起注意，适当减少一些个人债务，以免造成一定的债务压力。当然，预期收入变化也应考虑在内。如果未来有稳定增长的收入预期，负债率可以适当提高。其次根据债务的偿还期限、偿还能力，尽量将债务长中短相结合，避免将还债期集中在一起，到时无力偿还。负债是需要偿还的，灵活调节利用资产负债率有助于改善自己的资产状况。

    贷款消费还是存款消费？还应该要看钱花在哪里，花在能带来回报的东西上比较值。这里我们先来熟悉两个公式：个人净资产=个人资产总值-个人负债总值，个人资产总值=流动性资产+投资性资产+使用性资产。其中，流动性资产是指现金、活期储蓄、短期票据等能及时流通使用、兑现的货币或票据。投资性资产是指长期储蓄、保险金、股票、债券、基金、期货等以保值、增值为目的的投资性货币或票据。使用性资产是指住宅、家具、交通工具、书籍、衣物、食品等以使用为目的的各类物品。以保值、增值投资为目的的房产应属于投资性资产。

    现在整存整取的一年期定存基准利率是1.5%，最高的不过1.95%。但通货膨胀率却高于定期存款利率，这意味着把钱存进银行，等于坐视财富缩水。财务核算中有个基础公式：总资产=净资产+负债，所以负债也是一种资产，这类资产用好了，也能带来回报：一方面会让个人信用增值；另一方面在一定程度上降低了成本。

    贷款消费还是存款消费？还在于你手里的钱是不是很有效率地被运用了。比方说，你手里有3000元，要买个扫地机，一次性付款是3000元，分六期付款要3500元。而在六期付款的时间里，你的3000元一直躺在钱包里睡觉，那么你选择分期付款就没有必要，还要多付500元。如果你的负债能带来覆盖借贷成本的收益，那就不用担心。如果借来的钱无法产生回报就得考虑自己的偿债能力，必须有足够的收入预期。拿房贷来说，与存款利率相对应，目前贷款利率的水平相对较低。现在5年以上的商业贷款利率4.9%，公积金贷款利率只有3.25%。而4.9%以上的理财产品还是随处可见的。理论上来说，只要你能找到4.9%以上收益的理财产品，那么向银行贷款就不吃亏。但是针对一些实际年化利率14%及以上的分期付款业务，要找到能覆盖这个成本的理财产品并不容易。

    大头菜不建议对日用价值不高的消费品使用分期付款，如果不是手头紧，或者对手里的资金有合理明确的安排，这个时髦还是不赶为好。除了对上述资金利用率、资产负债率的考虑，还有一条对剁手族来讲是很要命的，即小而杂的分期付款简直就是扒钱袋的好手。

    记者 周静