当银行高管们因为资金紧张焦头烂额时，手有闲钱的个人投资者们可能正暗自欣喜，各种薅羊毛的机会来了。不过对于受钱荒影响较大的领域，投资要慎重了。

    这些领域可以薅羊毛

    存款 一些收益率看似很高的理财产品往往并不适合追求稳健的投资者，因为这些收益率都是预期的收益率。

    对于那些风险承受能力低，或者非常追求资金安全的投资者来讲，储蓄和固定收益理财产品更为合适。由于目前基准利率处于历史低位，一年基准利率1.5%，两年期基准利率2.1%，所以大比例上浮之后，实际收益可能也不是显得那么高，但是对于追求资金绝对安全的人来说，可增加收益的比例还是蛮可喜的。

    短期基金 钱荒对理财市场产生了巨大影响，但对一些短期理财基金来说，却不是坏事。短期理财基金是2012年兴起的一种创新基金产品，特指针对短期理财市场的创新债券基金。以货币市场工具为主要投资对象。

    2013年年中钱荒，短期理财基金年化收益率飙升，有4只短期理财基金6月24日的年化收益率超过7%，广发理财7天B的年化收益率13.6%。究其原因，主要是银行协议存款的收益率飙升，较高的协议存款收益率提升了基金业绩。

    货币型基金 货币基金现在的7日年化收益率普遍超过4%，有的还超过了6%。不过，如果出现大规模赎回，货币基金也是有可能出现亏损的。选择货币基金主要考虑三方面因素：收益稳定性、流动性和资产规模。相对而言，资金规模较大，且份额稳定的货币基金，通常在业绩以及收益的稳定性方面表现更好。

    这些投资方向要小心

    钱荒对于股市来说，肯定不是什么好事儿。对于楼市来说，投资收益预期也应有所下降。

    此外，如果出现流动性持续紧张的情况，国内的一些投资项目可能陷入资金链断裂；如果出现资产价格下跌，那么出现风险的项目会更多。其实这跟普通居民也有很大关系，因为你买的理财产品将会受到影响。

    广义上的“银行理财产品”可以分成三类：银行自己管理与投资的产品；银行资金管理但委托投资的产品；银行代销的产品。大体上投资者可以认为这三者的风险是递增的。

    第一类产品中，最常见的是中短期限的投向票据等市场的产品，这些产品是相对安全的。第二类产品实际上是银行将一些信托公司、资产管理机构的产品打包，然后卖给自己的投资者，银行的“管理”体现在对信托、资产管理计划的甄别上。第三类产品风险最大，因为从法律角度看，它发生亏损和银行没有任何关系。很多时候银行的居中代销协议撇清了银行自己的责任，比如投资者透过银行买一个定向增发私募，或者信托。在流动性收缩持续的情况下，只有第一类产品是相对安全的。

    薅羊毛留心机会成本

    银行存款有风险吗？有，那就是机会成本。在流动性紧张的情况下，主要投资于货币市场的短期基金和短期理财产品的年化收益率往往会出现飙升，取得于数倍于银行存款的收益不是难事。所以适当购买一些。

    现金管理类产品或者参与一下逆回购都是可行的选择。另外，手里有贷款的，就不要急着还贷了，特别是锁定了优惠折扣的。记者 周静