半年前还在讲资产慌，各种焦虑财富缩水。现在银行钱荒，又开始担心投资方向是否安全。其实行情在变，各种机会交替出现，机会后面都跟着风险。赚少点不要紧，要紧的是不要亏。理财理成破产，才是最恐怖的事情。

    理财不要慌。既不要唯恐自己痛失了赚一个亿的机会而病急乱投医，也不要把钱投在自己完全不懂的地方，事后又各种担心影响生活质量。不慌不忙的底气，来自于你对自己风险承受能力的认知。先看风险再想收益，投资的成败首先取决于我们对风险的认知程度。

    你第一次去某银行买理财产品，银行往往会让你做一份风险评估问卷。有些投资者为了买想要的理财问卷，会改动自己的答案，有些改动甚至是理财顾问授意的。实际上，任何投资理财要先看风险再想收益，不仅仅是产品的投资风险，也包括自己的风险承受能力。

    什么叫风险承受能力？就是你所能承受的风险有多大，简单点说，就是你投资亏了多少钱之后，能够不影响你正常的生活，超过这个范围，就是风险承受能力不匹配。当然比起老老实实地填问卷，更赞的做法是，通过一些直观的自我衡量，早一步对自己的风险承受能力有清醒的认识。

    在银行的风险评估问卷中，一开始就会涉及收入与年龄的问题。判断风险承受能力，最基础的当然是有钱。对于大部分工薪阶层来说，收入是风险承受能力的基础。首先是收入的稳定性，老话讲，家有万贯不如日进分文，就是对稳定持续的收入的一种肯定。其次是收入的高低，通常来讲，收入越高风险承受能力就越高。具体来讲，你可以除去日常开销、负债和一定的备用现金流以外，其余结余一定要按照理财产品的收益和风险、自身的风险承受能力和收益期望来配置。但你的收益期望值跟实际风险承受力冲突的时候，只能优选考虑实际风险承受能力。

    年龄也是衡量风险承受能力的一个重要指标，一般来说年龄越大，风险承受能力越低，选择理财的方式应当也越稳健保守。而年轻时候可以根据自己的收入适度选择风险偏高的投资方式。

    在评估风险承受能力上，投资经验是核心的因素。在风险评估问卷中通常会有题目询问你有多久的投资于股票、基金等的经历，以及以前主要通过怎样的方式打理财产。确实，投资理财从来都不是有钱就可以高枕无忧。而投资经验来自于学习和实践，并没有捷径可走。只有在不断的投资实践中，才能慢慢明白自己的风险承受能力边界在哪里，哪些理财产品更适合自己的投资风格。经验在实践中获得，需要不断的学习和总结。

    特别需要注意的是，风险偏好不等于风险承受能力。风险偏好是考量风险承受能力的一个维度，会掺杂个人性格、爱好等多方面因素。会有不少人把风险偏好当作指引自己投资理财的标准。其实风险偏好是一个人对风险的主观喜恶程度，跟你有没有钱投资理财其实是两回事。比如一个年收入10万元的人，拿全部身家去炒股，而一个年收入50万元的人，只喜欢买银行理财。这些都不是什么奇怪的事。风险承受能力则是你个人客观实力的体现，并不以主观的风险偏好为转移。再打个比方，年入10万元的人和年入50万元的人同时在一波行情中亏了10万元，你说谁的生活受到的打击大呢？所以，千万不要把风险偏好当作风险承受能力，风险偏好也不能决定风险承受能力。

    除了上述几个关键点外，影响个人风险承受能力的因素还包括受教育水平、婚姻情况等。上面这些影响实际风险承受能力的因素是会变化的，个人风险承受能力也不是一成不变的。所以也要用变化的眼光来评判自己。

    知已知彼，百战不殆。在理财实践中，清楚地了解自己的风险承受能力，等于成功了一半。

    记者 周静