8月,上证指数累计上涨2.68%,创年内最大月涨幅,且连续三个月上涨。深证成指8月上涨3%,创业板指大涨6.5%。 两融余额突破9400亿元 昨日,银行板块成砸盘主力,农业银行领跌,招商银行、工商银行、交通银行、平安银行等个股跌幅超1%。 分析认为,银行股尾盘跳水对上证指数滞涨有很大影响,盘面热点快速轮动,或使得A股延续震荡格局。 统计显示,8月,两融余额稳步增长,从月初9026亿元增至9400亿元以上,创近5个月新高。截至8月30日,两融余额为9401.24亿元,较前一交易日9379.29亿元增加21.95亿元。 值得注意的是,上一波两融余额峰值9407亿元是在4月13日出现的,随后沪指出现一波大调整,创下年内3016低点。 4月14日,沪指跌0.91%报收3246点,4月17日直接跳空低开,跌0.74%报收3222点。从4月14日起,沪指一路大跌至5月11日3016点。不到一个月,就跌去了200多点。 观察发现,今年,沪指运行趋势似乎与两融余额变化有着密切关联。沪指今年第一波上涨,从1月16日3044点涨至4月7日的3295点,两融余额从2月3日8679亿元增至4月13日9407亿元;第二波行情,沪指从5月11日3016点涨至8月底的3300点以上,两融余额也从6月2日的8625亿元增至8月30日的9400亿元以上。 从中可见,两融余额低谷与沪指阶段底几乎同步。沪指第一波上涨行情从2月3日至4月13日,历时2个多月,两融余额递增从1月16日至4月7日,也历时2个多月。 历史是否会再次重演不得而知,但两融余额再次达到峰值,应引起投资者关注。 市场资金流向显示,昨日,主力资金连续第三日巨量净流出,流出额达230亿元,三日合计净流出近660亿元。而且连续三日皆是超大单、大单持续卖出,中单、小单持续买入。 创业板业绩增速大幅下滑 中报季落幕,截至8月31日,沪深两市3344家上市公司中报已全部披露完毕。上半年,实现盈利的上市公司共计3025家,占全部A股上市公司的90.46%。A股整体实现总营收18.13万亿元,较去年同期增长19.85%;实现净利润1.67万亿元,同比增长16.37%。 主板净利润强劲增长,创业板业绩增速出现大幅下滑。上半年,上证A股同比增14.37%,深圳主板同比增近三成,而去年同期则为负增长。创业板上半年合计盈利455.56亿元,净利润增速仅为6.19%,较去年同期48%的盈利增速大幅回落。 主板盈利能力回升明显,上证A股ROE(净资产收益率)由去年同期的5.84%上升至6.02%,上升了0.18个百分点。深圳主板整体ROE更是上升了0.6个百分点,中小板也有0.1个百分点的增长,仅创业板盈利能力下降,板块整体ROE从去年同期的5.05%下滑至4.14%,大幅下降了0.91个百分点。 海通证券中报研报指出,对比净利同比与市盈率、市净率和ROE指标,匹配较好的行业有银行、非银、地产、家电、汽车、建筑等。 操作稳健的社保、规模庞大的国家队(证金、汇金)、首次入市的养老金、凶猛的险资、国际视野的QFII,二季度持股脉络都已清晰。“国家队”在继续持有银行、券商、周期性行业股票的同时,大举买入创业板;公募基金重仓白酒、家电、金融等白马股;社保基金现身559家公司前10大股东;55只QFII持有39.67亿股A股上市公司流通股,涉及上市公司168家,其中以造纸、橡胶、有色、黑色金属、化学原料等的材料类周期股占比最大。 记者 张波
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