□本报记者 董小芳

　　通讯员  魏益清

　　企业之间互保联保本是为了携手互助、共同发展，但近年来在经济形势等内外因的影响下，其暴露出的链式风险愈来愈突出。如何破解链式风险，成为全社会关注的焦点。

　　一家倒闭十余家被拖垮

　　２０１２年，合兴机械因资金链断裂而倒闭。随后，其危机经由担保链迅速扩散，其互保联保的多家企业面临巨额代偿。在此压力下，包括丰源液压等在内的５家企业倒闭，本源电子等４家企业被迫停产，另有盛发铜业等３家企业受重创。

　　互保联保引发的风险蝴蝶效应，不容小觑。而这样的情况，在甬上绝非个案。近来，宁波多家法院在对之前受理的金融案件统计分析时，无一例外地发现企业互保联保涉诉案件增多。

　　以镇海法院为例，２０１２年该院受理的银企纠纷案件为７０件，涉案标的额５．２４亿元；２０１３年增至１２８件、８．６４亿元；２０１４年达到１６６件、１０．２６亿元；而今年上半年，该院已受理此类案件１３７件，涉案标的额１６．７亿元。

　　“通过线、环、网的联结方式，企业资金担保链上的企业已经牢牢捆绑在一起，涉及的企业数量随着担保层次的增加被层层放大。一旦一家企业出现危机，往往经由担保链迅速扩散至其外围的担保圈，引发大批企业的连锁巨额代偿风险。”镇海法院相关负责人介绍。

　　担保链风险如何形成？

　　担保链涉诉案件的“井喷”，对区域经济金融稳定造成了不小的负面冲击。担保链风险缘何集中暴露？

　　“首先，民营中小企业融资难、‘抱团’文化、银行风险管理薄弱等催生了互保联保的兴盛。”法官介绍，中小企业可供抵押的房产、土地、设备等有形资产较少，难以满足银行抵押贷款条件，依靠企业间关系网络获得保证贷款便成了重要的融资形式，企业间大规模的互保联保逐渐汇集成庞杂繁复的担保链网络。

　　在此基础上，随着经济环境的变化，人工费、原材料费上涨等原因，一些企业遭遇发展困境。也有一部分企业盲目追求多元化发展，出现偏离实业和过度投资等倾向。内外因作用下，个别企业出现资金链断裂。而当危机企业无法管控风险时，银行为规避风险往往采取抽贷行为，风险便开始在担保链上扩散。

　　“而且，在担保贷款中，银行为降低自身风险，一般要求企业提供至少一家优质企业作为担保成员。于是，担保链上的风险不可避免地扩散到优质企业身上。”业内人士坦言。

　　化解风险须从源头抓起

　　化解担保链带来的风险，源头控制最关键。

　　从银行角度而言，要严格控制企业间互保、联保、循环保贷款规模，注重从源头上防范风险。要严格遵守中国银监会办公厅《关于加强企业担保圈贷款风险防范和化解工作的通知》，“对联保贷款方式，企业对外担保的限额原则上不得超过其净资产；除农户担保贷款外，每家企业担保客户不超过５户，并严格控制联保体内单户贷款额度”等有关规定。

　　从企业角度而言，要注重长远发展，确定产业定位和经营方向，避免盲目将钱投入房地产、矿山、高利贷等高风险领域。

　　业内人士还建议，应由政府出面建立“政银担”三方共同分担融资性担保代偿损失的机制，分散担保机构经营风险，增强其担保能力，逐步以专业担保机构融资担保替代企业之间的互保联保关系，鼓励融资性担保机构、再担保机构积极参与企业担保链解困。同时，加强本地企业运行风险监测，加强综合整治，有效化解担保链风险传导。