通讯员  车素芬

    见习记者 金 鹭

    近期，社会上一些机构或人员借“原始股”“私募基金”“商品现货”等名义开展非法证券期货活动，严重扰乱了金融秩序，损害了投资者利益。广大投资者该如何辨别各类型的非法证券期货活动？笔者就此采访了中国证监会宁波监管局相关负责人。

    宁波证监局提示，近期， 市面上新出现了三种“原始股”骗局：以公司要在四板、Q板、E板等上市的名义，通过当地报纸等媒体公开宣传发行“原始股”；以股权众筹的名义，通过第三方网站平台、微信公众号、QQ朋友圈等网络媒体公开宣传发行“原始股”或公开转让股权；以发售“原始股”的名义实施传销骗局，通过熟人圈相互介绍推荐购买虚构的海外上市公司“原始股”，形成以购买“原始股”为名义的金字塔型传销网络。

    对此，宁波证监局提醒，投资者应谨记一条：未经中国证监会批准，任何单位和个人不得公开发行股票，也不得通过报纸、电视、网络平台、微信公众号、电话、推介会、说明会等方式公开宣传发行股票。

    除“原始股”骗局外，一些机构和人员借“私募基金”名义从事各种违法违规行为。私募基金违法违规行为主要有以下几种类型：通过报纸、电视、互联网等媒体进行公开宣传、公开募集；以虚构的投资项目或者明显不具有投资价值的项目为由募集资金，或以借新债还旧债为目的骗取投资者资金；向不具有风险识别能力和资金实力的投资者募集资金；向投资人承诺保底收益；投资者人数超标准。

    根据国家规定，私募基金只能以非公开方式募集，不得公开宣传、公开募集；私募基金的募集对象是符合条件的合格投资者，且单个投资者对单只私募基金的投资额不得低于100万元人民币；私募基金不得向投资者承诺本金不受损失或承诺最低收益，否则涉嫌违法；国家对私募基金项目的投资者人数有严格的规定，以股份公司设立的机构，投资者人数不得超过200人，以有限公司、合伙制形式设立的机构，投资者人数不得超过50人。

    近年来，非法期货活动大有卷土重来之势，主要有三类表现形式：以现货白银等热门投资产品和大宗农产品现货交易为诱饵，面向社会公众开展业务非法组织期货交易；未经中国证监会批准，非法设立期货公司及其他期货经营机构经营期货业务；以代客理财、期货配资等为名，骗取投资者的信任代为操作账户或资金，然后利用期货市场远期不活跃合约对敲交易转移窃取委托人资金。

    非法组织期货交易有三类：单纯提供交易平台，以投资小、收益大等噱头或以配资为名提供更高杠杆率；不仅提供交易平台充当中介，而且参与交易，成为买方或卖方（俗称“对赌”），剩余头寸进入合法交易场所保值；完全以从事期货交易为名，吸引客户参与交易后，将客户缴存的保证金等资金非法占为己有。

    非法经营期货业务通常有三类：机构名称通常不包含“期货公司”等字样，而以“某投资公司、咨询公司”“股指吧”等为名，避开期货行业特许经营的监管要求；以期货配资、代客理财、投资咨询为名义吸引客户入金，接受客户的交易指令后以他人的名义通过期货公司进场交易，交易结束后对客户再进行二次结算；以专业老师指导操作、稳赚不赔等口号诱骗投资者参与现货商品交易。