据央行网站消息，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布2023年11月20日贷款市场报价利率（LPR）：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.2%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

    LPR保持不变

    11月15日，为维护银行体系流动性合理充裕，对冲税期高峰、政府债券发行缴款等短期因素的影响，同时适当供应中长期基础货币，央行开展14500亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作。

    LPR利率定价锚MLF利率保持稳定，10月份金融数据超预期表现，加之部分银行净息差压力仍大，市场对11月银行维持LPR利率维持已有预期。

    中国民生银行首席经济学家温彬认为，经济延续修复和稳汇率等考量下，11月MLF利率持平上月，已连续3个月维持不变。年内已降息两次，经济基本面整体延续改善，11月金融数据也超预期，短期内政策利率无进一步下调必要。而且，当前汇率仍承压运行，为保持汇率稳定、防止超调风险，MLF利率不变也是最优选择。

    中小银行调降存款利息

    近期，国内10余家中小银行纷纷公告调降不同期限定期存款利率，调降幅度5BP至35BP不等。

    业内普遍认为，中小银行密集降息，是9月大行存款利率调降的“跟降”。今年9月1日，中国银行、建设银行、工商银行等国有大行官宣再次调降存款利率，一年期整存整取利率下调10个基点至1.55%，二年期整存整取利率下调20个基点至1.85%，三年期、五年期整存整取利率均下调25个基点，分别至2.2%、2.25%。

    “存款利率下降是长期趋势，未来大概率会继续下调。”记者咨询甬城农商银行一客户经理得知，11月初，该行定期存款利率刚经过一轮调降。目前，存款产品利率最高为2.95%，需20万元起存，期限为三年。

    “普通50元起存的整存整取产品，根据不同存款期限，利率为2.05%至2.8%。如果存1万元以上，利率更高一些。”该客户经理说。

    记者从宁波银行一客户经理处了解到，近2个月，该行连续2次调降了存款利率。目前，一年到三年期的定期存款利率为2.05%至2.65%。“5万元以上起存，利率更高。”

    “调整前，我们还有年利率3.1%的存款产品，现在即使是大额存单也难有3%了，何况大额存单很久没有额度了。”该客户经理说。

    记者从鄞州银行了解到，该行10月刚调降了存款利率，最新定期存款利率根据不同存款期限为1.8%至2.4%。“期望更高利率的客户可以选择我行的‘幸福宝’产品，5万元起存，按不同期限利率为2.05%到2.85%。”鄞州银行一客户经理说。

    记者注意到，尽管中小银行对定期存款利率进行了密集下调，但相比国有大行，中小银行的存款利率仍有一定优势。

    存款利率仍有调降空间

    展望后市，机构普遍认为，银行存款利率仍有调降空间。

    “银行息差压力仍然较大，存款利率下调仍有一定空间。”融360分析师刘银平指出，随着中长期存款利率持续走低，定期存款对个人投资者的吸引力逐渐减弱，部分存款资金可能会流向银行理财、公募基金、保险产品。

    息差持续承压，成为银行存款利率不断下行的关键因素。继今年二季度银行净息差下降至 1.74%继续创下历史新低后，银行三季度报中的息差数据也不容乐观。

    截至2023年三季度末，建设银行、工商银行、中国银行、农业银行、交通银行的净息差分别为1.75%、1.67%、1.64%、1.62%、1.3%，低于《合格审慎评估实施办法(2023年修订版)》中监管合意净息差“警戒线”1.8%。

    根据Choice数据，三季度以来，在已披露数据的40家银行中，37家银行的净息差仍持续收窄。

    银行净息差持续收窄，存款利率在四季度可能存在更大下行压力，究其原因，一方面，存款成本不断上升；另一方面，贷款等资产收益不断下降。

    国盛证券固定收益首席分析师杨业伟指出，在存款利率调降下，存款成本仍持续攀升与存款结构有关。利率下行过程中，活期存款占比持续下降，定期存款占比持续上升。存款定期化的过程会带来存款成本持续上升的压力。记者 周雁